中信建投指出，中芯南方主要从事集成电路芯片制造、针测及凸块制造，与集成电路有关的技术开发、设计服务、光掩膜制造、装配及最后测试，专注14nm及以下工艺和制造技术。此前，中芯国际已开始科创板上市辅导。受下游需求和芯片国产化趋势驱动，中芯国际Q1实现了35.3%的同比收入增长，国内半导体产业链去A化和国产化需求迫切，此轮国产化将刺激国内半导体制造及配套产业蓬勃发展，建议关注本土半导体设备和材料标的，以及晶圆制造和封测标的。

华为供应链在过去一年已经大幅度去A化，美系供应商失去的份额由中国、日本等供应商获得。根据日经新闻，Mate30国产部件现在占部件总价值的比例由25%升至42%，美系零部件价值占比由11%降低至1%。此轮禁令升级下，供应链国产化持续，相关本土厂商有望获得进入华为供应链的机会，短板产业如EDA、半导体设备/材料等有望得到加强。

19年FOD传感器出货大增，关注新一代技术竞争情况。预计今年新发布旗舰机较多会采用超薄或超声方案，建议关注FOD相关标的：汇顶科技，思立微（兆易创新）。