中信证券指出，二季度在信贷投放和政府债券的支撑下，信用扩张仍料将继续乐观。对银行而言，宽信用一方面奠定增长基础，预计板块全年盈利平稳，另一方面则有助风险预期修复。当前极低估值水平下，继续看好中期维度的银行股或有的绝对收益空间。

投资组合推荐两条主线：1）阿尔法逻辑，即具备特色商业模式的银行，比如招商银行、平安银行、常熟银行；2）贝塔逻辑，即受益行业风险预期修复的低估值高弹性品种，包括兴业银行、南京银行、光大银行、杭州银行等。H股重点关注工商银行（H）和邮储银行（H）。