中信证券指出，发改委发布“上云用数赋智”行动方案，推动构建企业数字化-产业链数字化-数字生态的典型范式，数字化迎来中长期投资机遇。而TMT整体经历回调之后，估值得到一定程度的消化。当前时点，我们认为可以更加关注云计算、数字基建和数字生态新模式等中期景气有保障的TMT细分领域。

我们建议重点关注云计算、数据中心、运营商、半导体、IoT和AR/VR、云游戏等细分领域的龙头公司，包括：小米集团、用友网络、金山办公、浪潮信息、工业富联、紫光股份、光环新网、神州数码、中国移动、亚信科技、中芯国际、兆易创新、歌尔股份、腾讯控股、网易、完美世界、三七互娱、卫宁健康等。

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