过去一个多月,A股遭遇剧烈调整,弱势行情下,游戏板块表现抢眼,三七互娱、完美世界等龙头股调整有限。从记者了解的情况看,在5G加速推进的背景下,云游戏行业发展趋势确定,国内外龙头公司都在强力布局,后市发展空间巨大,部分机构利用近期的市场调整趁机布局。

机构强力布局云游戏

2月下旬以来,A股TMT板块遭遇剧烈调整,电子行业指数从高点回调幅度达30%,传媒指数跌幅也超过20%。不过,游戏龙头股三七互娱、完美世界等,股价仅比今年以来的高点下跌10%左右,表现堪称抢眼。

事实上,A股游戏龙头股过去一年多来股价已经大涨。以三七互娱为例,股价从2019年初的不足9元,上涨到当前的35元左右;完美世界也从2018年10月份的20元左右,上涨至最近的50元左右。

机构布局方面,根据三七互娱的年报,截至2019年底,共有305只基金持有2.57亿股,如果持仓至今不变的话,总市值或高达90亿元。值得注意的是,高毅资产传奇投资人冯柳管理的高毅邻山1号远望基金,去年四季度加仓该股322万股。截至2019年底,共持有5182万股,占流通股比例为3.84%,如果持仓至今的话,市值或高达14亿元。

华南某公募基金经理表示,当前布局云游戏的逻辑非常顺畅,尽管还没有真正兑现利润,但从前瞻性布局的角度看,可以先进行试探性布局。

云游戏行业临近爆发点

4月2日,三七互娱发布非公开发行预案公告,拟非公开发行募集资金不超过45亿元,其中5G云游戏平台建设项目拟投资16.98亿元。三七互娱表示,5G云游戏平台是连接云游戏和用户端的平台,在云计算平台上,可以实现游戏数据处理与运算和画面显示分离,整合丰富的云游戏并进行运营,为用户带来高质量的游戏体验。

在业内人士看来,由于拥有不受终端硬件设备及平台限制、无需下载等技术特点,云游戏将对现有游戏方式、游戏体验和游戏行业产业链等产生深远影响。随着5G技术落地、游戏产业投入力度的增强、云游戏普及范围扩大和用户认知程度提高,云游戏潜在市场规模巨大。

据如壹产业数据中心监测,2018年我国云游戏用户为0.63亿人,云游戏市场规模为6.3亿元。预计到2023年,我国云游戏用户将达6.58亿,云游戏市场规模将达986.4亿元。