3月27-28日，华为开发者大会2020（HDC.Cloud）将在线上召开。

华为公司于2015年举办首届开发者大会（HDC）；2016~2018年，华为将HDC（华为开发者大会）、HCC（华为云计算大会）、HNC（华为网络大会）三会合一，整合为HC（华为全联接大会），并在HC大会上设立HDC专场；2019年，HDC大会恢复为单独举办，而HC大会上的HDC专场也予以了保留，体现了华为对全球开发者生态建设的高度重视。2020年，HDC大会再度举办。

根据华为官方披露，本次开发者大会的参会嘉宾将涵盖全球范围的开源、ICT产业专家，由华为计算战略驱动，以“鲲鹏+昇腾”为核心，偏重开发实践与教育培训。会议分两天，第一天聚焦鲲鹏、第二天聚焦昇腾。

华为开发者大会是华为面向ICT（信息与通信）领域的全球开发者举办的年度旗舰活动，也是ICT产业的重要风向标。兴业证券认为，华为开发者大会即将召开，预计华为公司将在大会上发布以“鲲鹏+昇腾”为核心的计算产业战略。鲲鹏、昇腾是华为公司计算产业的两大核心芯片族，均是基于ARMV8永久授权架构下的自研芯片族。其中，鲲鹏是数据中心高性能处理器，昇腾是商用的AI芯片。华为公司依托“鲲鹏+昇腾”双底座，已打造出“算、存、传、管、智”五个子系统的芯片族，实现了计算芯片领域的全面自研，并大力拓展计算产业。

东吴证券认为，站在当前，华为鲲鹏产业链具备中期成长确定性，短期又有华为开发者大会催化剂，可重点关注。华为从最初的通信设备商起家，逐步扩展到移动终端，进一步延伸到计算基础层的芯片和软件，随着晟腾、麒麟、鲲鹏等芯片的陆续发布和鸿蒙OS的推出，华为在基础计算领域软硬件一体化的格局逐渐清晰，新的计算龙头正在崛起，继而带动新的IT生态形成。根据IDC预测，到2023年，全球计算产业投资空间1.14万亿美元，其中，中国计算产业投资空间1043亿美元，接近全球的10%，是全球计算产业发展的主要推动力和增长引擎。

中信建投认为，鲲鹏产业替代空间潜力巨大。目前，基于鲲鹏的服务器、PC在山西、河南、湖南、厦门等地开始逐步量产。“鲲鹏+昇腾”行业应用也不断迎来突破，以汽车为例，基于鲲鹏和昇腾处理器开发的智能驾驶平台MDC于近期获得德国莱茵TV安全性认证，鸿蒙OS也有望搭载在奇瑞新能源S61车上。随着鲲鹏上下游产业链逐步完备、生态陆续建成，会在政府、企业全面开展鲲鹏产业建设，并带动国内软硬件厂商加速发展。从服务器、数据库、中间件、应用软件对当前鲲鹏产业链中重点上市公司进行梳理，建议投资者重点关注华为操作系统合作伙伴诚迈科技、中国软件，中间件合作伙伴宝兰德、东方通，鲲鹏服务器生产和分销商神州数码、东华软件，办公软件企业金山办公，以及用友网络、神州信息、四维图新、会畅通讯等行业应用合作伙伴。

兴业证券认为，目前，华为基于“鲲鹏+昇腾”双底座，已经打造出了完整的“开源、开放“计算产业生态，包括芯片、操作系统、数据库、整机等自研的核心软硬件产品。鲲鹏生态通过“硬件开放、软件开源、使能合作伙伴”的方式不断发展，硬件厂商基于开放的主板发展自有品牌产品和解决方案，软件厂商基于UOS、OpenEuler的开源OS等以及配套的数据库、中间件等平台软件发展应用软件和服务。细分领域包括操作系统、办公软件、中间件、整机、存储等。

昇腾是华为全栈全场景AI解决方案的关键部分，是华为落地全面AI战略的重要支撑。昇腾为平安城市、自动驾驶、云服务和IT智能、智能制造、机器人等应用场景提供了全新的解决方案，使能智慧未来。建议关注AI领域龙头公司投资机会。细分领域包括AI算法、AI+汽车、AI+金融等。

东北证券认为，华为核心优势在于其长期建立的底层研发基础积累与产品线；华为将Cloud&AI升至华为第四大BG，坚定践行“CloudOnly”战略；此外，华为大力构建产业生态，计划投资15亿美金发展沃土计划2.0，力争通过5年时间发展100万开发者，2019年以来，鲲鹏计算产业在4个直辖市以及至少15个省落地。华为主赛道以外，由产业链合作伙伴构建产业生态，重点推荐：金山办公、诚迈科技、卓易信息、东方通、东华软件、神州数码等。相关个股包括：操作系统：诚迈科技、中国软件等；

中间件：东方通、宝兰德、普元信息等；

BIOS：卓易信息等；

办公软件：金山办公、金山软件；

整机：东华软件、神州数码等；

应用开发：神州信息、长亮科技、中科软、宇信科技、南天信息、高伟达等；

系统集成：太极股份、神州信息、中国软件国际、常山北明等；

其他重要伙伴：用友网络、北信源、东方国信、超图软件等。