国金证券认为，物联网是ICT领域未来三十年最大的投资机遇。在技术升级、巨头入局、政策推动三力驱动下，行业将保持快速增长。我们建议从产业链演进规律出发，把握好连接变现、流量变现和应用变现三波投资浪潮。当前还处于连接变现的初级阶段，建议重点关注感知层的芯片、传感、模组和终端龙头厂商；未来流量和应用变现的空间更广阔，建议重点布局边缘计算、物联网平台和大颗粒应用场景中的领军企业。推荐组合：移远通信(无线模组)、移为通信（定位终端）、和而泰（智能家居）、浪潮信息（边缘服务器）、虹软科技（视觉AIoT）。