上海证券指出,光伏行业来看,国内需求尚未明显升温,产业链价格也继续下滑。预计今年光伏发电项目建设规模在50GW左右,预计可有40-45GW左右年内建成并网(约30GW在今年下半年建设并网),具体包括:补贴竞价项目(22.79GW)、户用光伏项目(3.5-4GW)、光伏扶贫项目(4.5GW)、平价示范项目(4.5GW)、领跑基地项目(4-5GW)、特高压配套外送项目(4-5GW)等。我们预计国内组件需求8月中下旬至9月将会明显的拉动,届时海外市场也将步入旺季,因此目前仍预期四季度将是今年需求最旺盛的时刻,整体供应链在9-10月也有望出现跌深反弹的情形。建议继续关注市占率高、成本优势明显的龙头企业隆基股份、通威股份、中环股份等。维持行业“增持”评级。