中信证券指出,二季度核心资产受资金进一步关注,家电配置比例继续回升,为基金持仓第5大板块,超配4.2%,环比提升1.5pcts,南水二季度持平基本稳定,两者共同带动下,二季度板块上涨6.7%,位列所有板块第三,相对收益显著。个股来看,龙头格力、美的提升比例大,其他持仓占比环比多数下滑,三巨头持仓占家电板块比例从一季度的75%提升到88%,龙头聚集效应非常显著。