国信证券指出,环保限产开启,行业供给阶段性缩减;需求持续超预期,但存向下压力;铁矿石价格再创新高;原料价高,钢厂利润向合理水平回归;当前,钢铁板块估值已较为充分的反映出市场对于钢价下滑,行业盈利收缩的预期,估值继续向下调整空间较小。7月,停限产工作的开展,打破了前期高产量持续的局面,有望使市场供给压力阶段性缓解,带动钢价提升;同时,压制原料价格,利好钢厂利润。上半年,地产需求带动下,长材表现强于板材,中报季临近,建议关注南方长材企业三钢闽光、方大特钢,以及盈利稳健的特钢龙头公司大冶特钢。