光大证券指出,医药产业正处于新旧动能转换期,新机制下利益正逐步再平衡,虽然可能会有磨合过程,但方向已定,成长才是医药投资的核心主题。坚定看好“创新+升级”带来的确定性机会,包括四个方向:

1)创新产业链:我国创新药械产业正迎来收获,创新药+高端医疗器械+CRO政策受益明显,重点推荐康弘药业、迈瑞医疗、泰格医药;

2)消费属性:医保控费免疫且受益消费能力提升的景气细分行业龙头,重点推荐长春高新、安科生物、我武生物、欧普康视;

3)边际改善:政策扰动尘埃落定后,板块边际改善,重点推荐益丰药房、大参林、金域医学、华兰生物;

4)优质港股:年初至今,港股医药相对A股明显滞涨,更具性价比,重点推荐中国生物制药(H)、石药集团(H)、威高股份(H)。