美联储鲍威尔和布拉德隔夜讲话都使用了一些淡化激进降息措辞,鲍威尔甚至使用了一些更强硬的措辞来告知市场目前降息的条件或并未成熟。其讲话后,美元及黄金今日均出现回调,也影响到了A股的黄金板块。
山西证券认为,短暂期间内市场可能需要在此平台上站稳,不断区间震荡,行情整体大跌的可能性不大。前期提到,风险聚集在个别板块上面,横盘整理或者下跌反而有利于风险释放。黄金板块向上的逻辑并未改变,整理之后,大概率会继续向上反弹。
行业配置方面,建议投资者控制合理仓位,轻大盘重个股,攻守兼备,两个方向上精选优质标的,逢低介入:底仓稳健配置基本面扎实、政策优待、更具业绩改善确定性/或具备对冲风险特质的板块(公用事业、必需消费品蓝筹(食品饮料)、农林牧渔(猪、鸡)、黄金等);进攻仓逢低介入、轻量博弈政策对冲方向:包括核心技术、自主可控领域的芯片、5G产业链、新能源汽车、信息安全、云计算等,以及受益于积极财政发力的建筑、建材央企龙头。
