中证网讯过去1个月,受外部扰动因素影响,大宗商品价格整体回调,金价则有所上涨。高盛知名商品分析师JeffCurrie在最新发布的研究报告表示,由于政策不确定性引发的需求担忧,大宗商品价格已从年内高点回落约7%,目前全球经济陷入复苏和扩张阶段之间的“中期停顿”,大宗商品价格低,股票估值上升,债券收益率低。展望后市,中国、俄罗斯和印度等国的基础设施支出料将增加,将利好大宗商品的价格表现。

中金公司宏观组则认为,在全球经济面临更多不明朗因素,以及国内政策稳增长、海外降息预期升温的共同作用下,大宗商品需求大幅上涨、下跌的可能性都有限。未来大宗商品基本面或加剧分化,首推水泥板块。因基建预期有望改善,水泥、防水材料作为建材早周期品种将优先受益。此外可关注稀土和磁材板块,以及电解铝、黄金板块。

股市方面,A股水泥板块主要包括海螺水泥、祁连山、青松建化、天山股份、宁夏建材、万年青、华新水泥、冀东水泥、上峰水泥、福建水泥等。