石油板块31日早盘再度走强,截至发稿,贝肯能源、博迈科、惠博普、中曼石油等涨停,潜能恒信、石化油服涨幅超5%。

消息面上,5月29日中石油原董事长傅成玉在上海衍生品市场论坛演讲。就中国能源安全问题他提出:第一,做好短期石油断供准备;第二,用10-15年时间做到能源基本自给,也就是80%以上的能源靠自己供应。同时他提出三个对策:一是加快发展可再生能源(包括电动汽车);二是大力发展页岩气;三是发展清洁煤。

国金证券指出,2018年,中国原油进口依赖度达70.8%,天然气进口依赖度达43.2%。进口依存度过大对国家能源安全造成威胁。在当前中美贸易摩擦背景下,从能源安全的视角,我国需大力增加原油、天然气国产供给。

过去中国油气产业上游投资主要考虑经济因素,根据油价波动做相应调整。目前国家高层更加重视将保障国家能源安全,意味着原油勘探开发支出力度有望增强,油价对我国油气勘探开发的影响因素有望削弱。2018年,ICE布油平均油价为71.3美元/桶,较2017年上涨31%。我们假设未来几年ICE布油油价稳定于60-70美元/桶。国家能源安全背景下,中国国内油气勘探开发的力度预计强于全球平均水平,确定性较高。

中国页岩气储量排名世界第一,达31.6万亿立方米。2018年,我国页岩气产量达110亿立方米左右,仅占天然气总产量1610亿立方的6.8%。根据国家能源局发布的《页岩气发展规划(2016-2020年)》,2020年要实现页岩气产量300亿立方米,2030年实现800至1000亿立方米的目标。目前页岩气压裂设备需求向好。

投资机会方面,国金证券表示,精选具全球竞争力的优质龙头,重点看好页岩气压裂设备。看好石化机械、海油工程、中油工程、通源石油。