稀土板块29日盘中再度大幅拉升,截至发稿,德宏股份、有研新材、惠城环保、金力永磁、焦作万方、三祥新材、英洛华等涨停,银河磁体逼近涨停。

今年以来,稀土永磁指数强劲上涨,截至目前已累计上涨逾74%,其中金力永磁在过去8个交易日中斩获7个涨停,累计涨幅翻番。

对于稀土板块大涨的原因,有分析称:

一是5月15日,腾冲等口岸闭关,停止缅甸稀土矿的进口,导致重稀土价格由于供应突然较少而大幅上涨。

二是5月20日,习近平主席赴赣州考察了稀土产业,谈到“稀土是重要的战略资源,也是不可再生资源。要加大科技创新工作力度,不断提高开发利用的技术水平,延伸产业链,提高附加值,加强项目环境保护,实现绿色发展、可持续发展”。

对于稀土价格的走势,方正证券指出,在稀土产业中,中国主导稀土采选、冶炼环节,优势明显。由于技术、环保、成本等原因,尽管国外有稀土资源,也无法在短期内满足自身稀土矿、稀土冶炼产品的需求,必须通过中国进口或者冶炼之后再深加工。同时云南腾冲海关重新全面禁止缅甸稀土矿进口中国,此次闭关,国内中重稀土供应进一步收缩,价格有望上涨。

海通证券表示,考虑到缅甸矿对国内中重稀土供给的重要性,我们认为短期内稀土矿石供给短缺的可能性较大。年初至今氧化镝、氧化铽等中重稀土品种价格涨幅已达到63%和23%,在上涨过程中,我们认为贸易商持有的库存会倾向于惜售,进而在短期内推高价格。

对于稀土板块后续的投资机会,天风证券认为,尽管以现价测算目前稀土公司平均估值较高,但从历史来看,稀土板块的上涨逻辑一向是“弹性优先,其次看估值,最后看资源价值。”,如果这轮稀土价格能继续大幅上涨,板块平均估值有望下降。

海通证券表示,由于缅甸矿石停止进口主要是影响中重稀土原料供给,关注产品中中重稀土占比较高的五矿稀土、盛和资源、广晟有色。此外,由于钕铁硼磁材企业库存中会持有一定量的镝铽作为生产原料,关注氧化镝、氧化铽涨价带来的库存红利。