中金指出,在贸易摩擦加剧背景下,综合判断软件行业将有望受益。贸易摩擦将继续加大政府推动自主可控的决心与力度,狭义自主可控公司短期内将在业绩与估值两个方面受益。长期看,云计算可能是自主可控的最符合技术潮流也是阻力最小的最终解决方案。同时,加强知识产权保护将有效降低软件盗版概率,也将利好软件行业。中金估计相关终端的国产替代计划若成功推广,有望在2-3年带来数百亿的市场空间。
此外,行业应用软件竞争相对市场化,此前已有不少国内企业通过市场、研发、运营等能力在竞争中占据了优势,包括GIS、信息安全、消费、金融等。若未来国家加大对于相关领域的扶持力度,中金预计在多个领域仍然有较大的国产替代空间,包括办公软件、GIS(超图软件)、酒店(石基信息)、金融(恒生电子)、建筑(广联达)等。
