国信证券指出,消费电子创新力度加大,可折叠形态将是5G时代终端的重要创新。3月26日华为正式发布P30系列手机,P30后置搭载徕卡三摄组合,P30Pro则升级为徕卡四摄,并采用潜望式镜头。2019年三摄有望成为高端机型的标配,并进一步带动光学零组件厂商的成长空间。建议关注供应链的欧菲光(P30三摄模组一供,屏下指纹一供,TOF模组二供),京东方(柔性OLED),汇顶科技(指纹芯片)。华为手机正在崛起,2018年出货量2.06亿台,产业链消息内部设定2019年出货目标2.5亿台,2020年将挑战3亿台。华为及5G产业链重点关注:深南电路、飞荣达、光弘科技、欧菲光等2019年Q1业绩快速成长的公司。

此外,超高清视频落地伴随5G网络商用,监控设备将走进8K时代,面板行业维持Q2小周期,建议关注大尺寸LCD和OLED领域竞争力较强的龙头公司:京东方A。