东北证券指出,2016年底以来环保整治过程中,农药中股价表现最强势为扬农化工、利尔化学。这两家企业,具有很强的趋同性:(1)国企,对环保、安全更加重视,环保高压下过去两年基本未有被动式产停产或限产;(2)园区优势明显,且均为所在园区行业龙头。扬农化工PE从历史平均的15倍上升到了20倍以上,甚至25倍,利尔化学也是高居25倍。因此,预判,在未来有可能推进的安全监管行动中,作为优势园区的国企仍有望获得估值溢价。而龙头企业的估值提升,将带动行业优质企业估值上一个台阶。

东北证券建议关注,主线一:响水园区关停受益品种:扬农化工、先达股份、海利尔、江山股份、长青股份。主线二:优质园区的国企:扬农化工、利尔化学、江山股份。主线三:江苏省园区整改其它受益品种:利民股份、广信股份。