渤海证券指出,从通信行业细分子行业角度看,2019年上半年继续看好以下细分子行业:1)综合电信设备方面,关注宽带网络建设领域,主要集中在光通行业与5G产业链。2)物联网产业领域开始进入爆发期。一方面运营商加大物联网领域的投资与补贴,使得IOT产业获得实现了实质性的推进;另一方面随着电力泛在物联网的建设的展开,物联网产业将从芯片、模组、软件、平台到产业应用整条产业链的全面质的突破。3)电信运营子板块,作为运营子板块的代表——中国联通,经历了2017年内部结构人员调整巨变和外部与BATJ等互联网企业深度合作,并加之股权激励等措施的实施,企业的反转已经得到体现。4)卫星通信领域,技术的创新与需求多样化的涌现使之成为极具爆发式的领域。由于该领域技术与政策封闭性较强,行业的护城河较深,因此在长期积累的基础上,很有希望出现卫星通信的爆款应用。5)智能网络:智能终端、边缘计算以及IDC等多个领域的突破所产生的广阔市场。此类应用可以看成5G通信的应用延伸,与其他的行业都产生的重叠。因此此类概念收益于5G的程度更甚于通信行业本身。
