5G概念继续火热状态,达安股份、超讯通信双双三连板,中富通、东方通信连续大涨。

中泰证券认为,5G带来的新一轮资本开支周期即将启动,主设备商受益最确定。从全球电信行业改革历史来看,格局的变化总会引发阶段投资的快速攀升和弱势运营商的预期改善,若我们预判的格局变化发生,中国联通将重点受益,而主设主设备商中兴通讯、烽火通信等面临机遇,中国铁塔也将迎来业务向好;资本开支周期机遇层面,受益仍然是主设备商中兴通讯、烽火通信,以及配套关键器件和模块供应商如光迅科技、中际旭创、新易盛等,在5G的射频配套领域则主要来自于技术改变的机会。目前判断5G的规模投资启动时点在2020年,2019年将逐步开始对产业利润构成正面影响。