沉寂多时的地产股近期再度发力上攻,板块迎来了久违的普涨行情。上周五南国置业、合肥城建、中房地产、阳光股份等个股涨停,而龙头万科A最近两周累计大涨28.06%,创下上市以来新高。近一个月以来,深圳地产指数涨幅跑赢了A股四大主要指数。

对于房地产板块走强的原因,分析认为,近段时间地产股涨势较好。一方面,与其中报靓丽的业绩有着重要的关系。数据显示,2017上半年公司实现营业收入698.1亿元,归母净利润73.03亿元,同比增长36.47%。净利润额排在139家房企榜首,成为A股上半年最赚钱的房企。

另一方面,与地产行业数据好于预期有关。国家统计局公布全国房地产开发投资和销售情况显示。其中,2017年1月份至8月份,全国房地产开发投资69494亿元,同比名义增长7.9%,增速与1月份至7月份持平。其中,住宅投资47440亿元,增长10.1%,增速提高0.1个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为68.3%。1月份至8月份,商品房销售面积98539万平方米,同比增长12.7%。

券商普遍认为,8月份龙头房企销售数据超预期,考虑到“金九银十”来临,9月份销售数据有望继续向好,而背后的逻辑基础还是相对估值底部提供了比价优势。中泰证券表示,四季度一二线楼市供给存在改善预期,短期主流城市或迎来成交小反弹,叠加中期的业绩确定性带来的估值优势和长期集中度提升逻辑的演绎,坚定看多地产龙头。

值得一提的是,虽然近期不少地产股都录得一定的涨幅,不过这些与内房股在港股市场的表现相比,仍然弱爆了!数据显示,截至9月14日收盘,在港股市场内房股中,涨幅最大的中国恒大(港股03333)达434.16%,融创中国(港股01918)涨幅次之,为373.93%。众安房产(港股00672)、雅居乐集团(港股03383)涨幅超过200%,碧桂园(港股02007)、佳兆业集团(港股01638)、龙光地产(港股03380)等今年以来股价都实现翻倍。

平安证券研报指出,站在目前时点,地产板块配置价值持续凸显:一、中报业绩靓,毛利率提升叠加预收充足,2017-2018年业绩高增长可期;二、7、8月行业销售数据转淡,政策预期改善,短期政策加码概率较小;三、地产板块低估值低持仓低涨幅。

中信证券研究员认为,A股的地产企业从销售到结算的时间周期比较长,高毛利部分的结算高峰比较晚,未来业绩超过市场一致预期的可能性比较大。此前,市场对于2017年秋天的销售过于悲观(由于按揭贷款下降和去年同比基数比较高),未来也有预期修正的可能性。