当下的商业世界,行业与业务的区隔越来越模糊,单纯的扩张已不能满足巨头们的欲望,因此有了跨界投资并购。回望2017年投资版图,有些传统豪强正在慢慢掉队,新的势力也在裂变生长。从BAT到ATS,巨头矩阵悄然变化着。

2018年前两月,阿里、腾讯、融创三大巨头在投资并购领域纷纷各自布局。

2月11日,阿里拿出54.53亿将家居建材流通企业居然之家收入麾下,持股15%为第二大股东。6天前,马云还斥资46.8亿购入万达电影成为第二大股东,占股12.77%。同时,阿里在印度市场也大手笔买下两家公司。而腾讯则在一个多月内先后“笑纳”永辉超市、家乐福、万达商业、步步高、海澜之家以及盛大游戏这六大“战将”。作为投资并购新势力的融创,去年在向“美好生活”转型中也频频出手,将链家、万达文旅、乐视、自如等纷纷纳入版图。

对于巨头们而言,单纯的业务拓展已经不能满足他们的需求,投资并购成为他们快速发展的助推器。《财经天下》周刊统计发现,去年以来阿里巴巴和腾讯在投资并购上的资金均在1200亿元左右,这比很多公司的营收以及市值要高得多,甚至比很多地级市的社会消费品零售总额还要高。

除了上述三巨头,百度、苏宁等去年以来也开启疯狂买买买的模式。与过去一家直接吞并不同,现在巨头们对于体量大的投资标的更喜欢携手同行,有钱大家一起赚。万达、联通,皆如此。

巨头们的投资“朋友圈”

2月11日,汪林朋选了一件粉红色西服,领带也是粉红色。这天对他而言,非常重要,即将步入“知天命”时,他收到了一份大礼包,16家机构联手战略投资130亿元。

汪林朋是北京居然之家投资控股集团的董事长,19年前他从机关走进企业,临危受命接管居然之家。19年后,居然之家已发展成年销售额超600亿、在全国拥有223家连锁店的家居建材流通巨头。

当天,包括阿里巴巴、泰康集团、云峰基金、加华伟业、红杉资本等在内的16家机构齐聚北京居然大厦,与首次开放融资的居然之家签署战略投资协议。投资金额最高的是阿里,出资54.53亿成为第二大股东,持股15%。

汪林朋与阿里的结缘源自一段学员生活。汪林朋说,他是湖畔大学第三期学员,2017年3月开始上学,一次和老师聊天问有没有可能和阿里合作,没成想不久后阿里就派团队上门详谈,双方只用了两三个月就敲定了合作。“没什么复杂的,我坚定地认为未来商业必须靠大数据驱动,而阿里能帮我们实现这个目标。”

阿里集团CEO张勇则表示,阿里永远不追风,只做一个让风刮起来的人。汪林朋是湖畔大学的学员,同期的还有很多来自各行各业的创业者,大家聚在一起能产生很多碰撞。阿里希望能助他们一臂之力。在居然之家未来的变革中,能让其从物业出租的商业模式走向大数据驱动的商业模式,走向消费者驱动的商业模式。

事实上,投资并购主要是投人,这背后考验的是创始人的人脉圈。万达危机时,最终斥资出手相助的融创、腾讯、苏宁、阿里,这四家公司的创始人与王健林的关系都非常紧密。

马化腾、马云和王健林都是华夏同学会的同学,这是一个低调而神秘的组织,被称为商学院中的商学院,由曾就读长江商学院和中欧商学院CEO班的大佬们组成,每年聚会两次。2013年,马云在杭州做东,招待了马化腾、王健林、李彦宏等人。

苏宁与万达2015年开始合作,后者帮助苏宁在全国快速拓展门店。去年12月苏宁召开智慧零售大开发战略暨合作伙伴签约大会时,王健林以及融创的孙宏斌就亲临现场站台。王健林与孙宏斌是通过好友介绍相识,后者口碑好、付钱快的投资风格,让王健林很放心。

有参与过并购的圈内人士表示,融创这两年业内口碑不错,做生意有诚信。从绿城开始到万达这种大体量的并购,以及链家、自如等投资案中,积累了丰富的经验,拥有“投行级”的并购团队,做事专业。去年7月王健林把13个万达文旅城以438.44亿元给了融创后,今年1月又让融创用95亿元入股万达商业,持股3.91%。在融创近年的发展之路上,并购也使其得到了快速而可持续的发展“红利”。

克而瑞地产研究中心在其报告中称,融创2017年以来已完成八起并购,共获得6673万平方米土地储备,使得其土地储备位列地产行业前三。在刚刚过去的2017年,融创销售业绩突破3600亿元,跻身TOP4。有机构统计,万达文旅城项目贡献的收入约250亿-300亿,而从2018年起预计收购的万达文旅城每年可为融创贡献500亿销售额。

从BAT到ATS

在当今的商业世界中,行业与行业之间、业务与业务之间的区隔越来越模糊,单纯的业务扩张已经不能满足巨头们的发展需求,他们纷纷用上了投资并购这一助推器。

在投资并购市场上,过去起主导作用的是投资机构,而今任何一个创业者都不敢忽视BAT的投资部门。去年以来所有热门领域的投资如共享单车、新零售、互联网造车,背后都或多或少有着BAT的身影。

《财经天下》周刊统计发现,去年以来阿里巴巴和腾讯在投资并购上投入的资金均在1200亿元左右,这比很多公司的营收以及市值要高得多,甚至比很多地级市的社会消费品零售总额还要高。在投资数量上,阿里巴巴与腾讯分别达到了82件和131件。

在投资并购布局上,阿里巴巴与腾讯都有灵魂人物,阿里巴巴是执行副主席蔡崇信,腾讯是总