川财观点

【汽车】近期工信部等四部委公布了2018年中国乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分情况。无论是积分总量还是实际平均燃料消耗值，境内自主品牌的表现均优于进口车型，反映了2018年我国乘用车企在节能和新能源汽车销售上的重视。近期工信部也表示2021-2023双积分政策实施草案即将公布，在新能源汽车补贴不断退坡的背景下，双积分政策的实施，将继续引导车企加大对新能源汽车的投入力度，促进行业规模化市场化发展。现阶段，建议关注受补贴影响较小的环节，如充电桩、燃料电池等。

【军工】近期军工板块整体表现较好。7月1日晚，南北船旗下的8家上市公司全都发布了公告，控股股东中国船舶重工集团有限公司正与中国船舶工业集团有限公司筹划战略性重组，船舶板块表现强势。近期以色列空袭在叙伊朗军事基地，俄罗斯宣布暂停履行《中导条约》，俄核动力潜艇事故及事后美国副总统彭斯被紧急召回等事件发生，全球地缘冲突有所加剧，提高军工板块市场关注度。我们认为，南北船合并有望加速整个国有军工企业改革，科研院所改制、资产证券化等改革有望加速，2019年我国国防预算同比增长7.5%，军工板块基本面持续向好，随着中报业绩披露季来临，建议关注具备核心研发能力、盈利能力较强的优质军民融合个股。

【机械设备】近期A股主要指数小幅上行，机械板块表现较差，但涨幅居前的标的没有明显的板块聚集效应。目前制造业投资前景存在较大不确定性，我们仍建议控制适当仓位，关注投资前景确定，前期涨幅不大的新兴先进制造（半导体和5G）板块标的以及中报预期较好的自下而上的个股标的。

行业动态

【汽车】

日前，工信部发布关于拟撤销《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》名单的公示。经统计，第十七批、第十八批《目录》分别于2018年4月和2018年6月发布后，共有327款车型在12个月内无产量或进口量，拟从《目录》撤销。从公示名单看，此次撤销免征车辆购置税的新能源汽车以纯电动车城市客车和运输车为主，也有部分乘用车，其中包括比亚迪宋、比亚迪秦、江淮IEV6运动版、长城EV、电咖EV10、宝骏E100、奔奔minie等车型。（第一电动网）

【轻工】

日前，国家邮政局发布2019年6月中国快递发展指数报告。据测算，2019年6月中国快递发展指数同比提高18%，呈现稳中向好的态势。发展规模指数、服务质量指数和发展能力指数均同比显著增长。从分项指标来看，6月快递业务量预计完成53亿件，同比增长25.3%，相当于日本2017年的全年业务量。快递业务收入预计完成630亿元，同比增长23.9%。值得关注的是，上半年，预计累计完成快递业务量276亿件，同比增长25%。净增量55.2亿件，超过上年同期。预计完成快递业务收入3384.6亿元，同比增长23.3%，是同期服务业生产指数增速的3倍多。据统计，今年上半年日均快件处理量1.5亿件，最高日处理量超过2.4亿件，同比增长54.8%。现单月快递业务量规模达到50亿件以上，单月增量在10亿件以上。上半年业务量增速是25.3%，其中一季度增速22.5%，二季度增速27.1%。二季度樱桃、荔枝、杨梅、水蜜桃等应季水果大量上市为业务量增长注入动力，行业增速明显加快。（中国纸网）

【电气设备】

日前，山西能源局发布《2019年1月-6月户用光伏发电项目信息公示》，对山西省2019年1月-6月以及2018年纳入2019年国家财政补贴规模项目总装机容量112.4MW光伏项目进行了公示。（北极星光伏发电网）公司要闻

瑞丰高材（300243）：公司今日发布2019年半年度业绩预告，预计本报告期与上年同期相比业绩将有所下降，归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比减少10%-30%。同时，公司非经常性损益影响净利润金额为333万元左右，上年同期非经常性损益影响净利润金额为-235.28万元。

恒星科技（002132）：公司今日发布2019年半年度业绩预告，公司2019年半年度归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比扭亏为盈。

北京君正（300223）：公司今日发布2019年半年度业绩预告，公司收到的政府补助较去年同比增长。公司非经常损益约2,490.00万元，去年同期1,848.79万元。

亿通科技（300211）：公司今日发布2019年半年度业绩预告，公司归属于上市公司股东的净利润变动的原因主要为：首先，广电行业总体双向网建设投入减少及增值业务的开展相对缓慢，有线电视网络传输设备实现收入、毛利比去年同期有所下降。其次，非经常性损益对净利润的影响金额预计为4万元。

风险提示：政策变化，经济增速变化，原材料价格变化。