时隔四年之久，有着“芯片代工之王”称号的台积电重返全球上市公司市值前十之列，台积电美股ADR今年以来涨幅高达37%，大幅跑赢费城半导体指数。在当前AI芯片需求激增背景下，作为全球AI芯片领导者英伟达以及AMDAI芯片唯一代工厂，以及微软和亚马逊等云巨头自研AI芯片唯一代工厂的台积电势必持续受益。手握全球最顶级造芯技艺以及最顶尖Chiplet先进封装，台积电的“英伟达时刻”——即股价与业绩开启同步激增的时刻，或许已经到来。

与此同时，共同缔造AI芯片的“大师们”——即台积电最关键半导体设备的供应商们销售额2024年起势必将不断扩大，主要因台积电、三星电子以及英特尔等芯片制造商们不断扩大基于5nm及以下先进制程的AI芯片产能，以及台积电在美国、日本和德国的大型芯片制造厂有望于今年起陆续完工而大批量采购造芯所需光刻机、刻蚀设备以及薄膜沉积等高端半导体设备。这些半导体设备供应商们主要包括阿斯麦(ASML)、应用材料、东京电子与BESemiconductor等芯片产业链顶级设备商。

2023年ChatGPT风靡全球，2024年Sora文生视频大模型重磅问世以及AI领域“卖铲人”英伟达连续四个季度无与伦比的业绩，或意味着人类社会2024年起逐步迈入AI时代。而台积电、阿斯麦以及应用材料等共同缔造对于人类科技发展最重要的底层硬件——芯片的“缔造者们”经历堪称“黄金时代”的PC时代与智能手机时代后，从2024年开始，或将在全球布局AI的这波浪潮中迎来崭新的“黄金时代”。

SIA(美国半导体行业协会)公布的最新数据显示，1月全球半导体行业销售额总额高达476亿美元，与2023年1月相比增长15.2%。事实上，半导体行业销售额自2023年末开始因AI芯片强劲需求而明显回升。SIA统计的2023年第四季度销售额约为1460亿美元，比2022年第四季度销售额增长11.6%，相比于2023年第三季度销售额环比增长8.4%。关于2024年半导体行业销售额预期，SIA总裁兼首席执行官JohnNeuffer在数据报告预计2024年整体销售额将相比于2023年实现两位数级别增幅。

SEMI(国际半导体产业协会)在最新公布的年度硅出货量预测报告中指出，随着硅晶圆和整个半导体行业需求复苏和库存水平正常化，以及硅晶圆需求大幅增加以支持人工智能(AI)、高性能计算(HPC)、5G、汽车和工业应用等领域，全球硅晶圆出货量将在2024年全面反弹，2025年有望更加强劲。SEMI硅晶圆数据包括硅晶圆制造商发往最终用户的抛光硅晶圆和外延硅晶圆，不包括未抛光或回收的晶圆。这些硅晶圆将被送至台积电等芯片制造商处进行精细加工，通过极其复杂的制造过程在硅晶圆上制成集成电路(ICs)。

TECHCET近日发布重磅预测报告，预计2024年AI芯片持续强劲的需求将引领全球半导体市场进入新一轮上行周期。TECHCET预计2024年半导体行业销售额有望大幅增长12%，随后2025年在AI芯片以及更广泛芯片需求刺激下将出现更猛烈增幅，达到21%。TECHCET预计2031或2032年全球半导体市场规模有望破万亿美元大关。

台积电，坐拥顶级造芯技艺+chiplet”封装神技”

台积电(TSM.US)凭借在芯片制造领域数十年的造芯技术积淀，以及长期处于芯片制造技术改良与创新的全球最前沿(开创FinFET时代，引领2nmGAA时代)，以领先全球芯片制造商的先进制程以及超高良率长期以来霸占全球绝大多数芯片代工订单，尤其是5nm及以下先进制程的芯片代工订单。

目前需求最为旺盛的AI训练/推理端高性能AI芯片，比如英伟达H100、AMDMI300系列，全线应用于全球各大数据中心的服务器端。而台积电，可谓以一己之力卡着英伟达和AMD的脖子。

英伟达(NVDA.US)和AMD(AMD.US)这两大AI芯片领域最强势力均集中采用台积电5nm制程，后续新推出的AI芯片有望采用基于台积电chiplet先进封装的3nm搭配4nm制程。因此，凭借着无与伦比的3nm、4nm和5nm先进制程工艺，台积电对全球AI芯片供应规模的影响可谓巨大。台积电高管们预计在未来几年内，AI相关芯片的营收年复合增长率将达到50%，凸显其在AI领域的重要性和营收增长潜力。

台积电当前是英伟达旗下需求无比强劲的AI芯片——A100/H100唯一芯片代工商，而英伟达则是全球AI芯片市场的绝对主导者，占有高达80%—90%的市场份额。华尔街大行花旗预计2024年的AI芯片市场规模将在750亿美元左右，同时预计AMD最新推出的旗舰款AI芯片MI300X能够占据约10%份额，而台积电同样为AMD的独家芯片代工商。这些都显示出台积电在为顶级芯片公司提供代工服务方面无与伦比的重要性。

当前AI芯片供给远无法满足需求，在2月英伟达业绩会议上，CEO黄仁勋表示，今年剩余时间，英伟达最新产品将继续供不应求。黄仁勋强调，尽管供应不断增长，但需求并没有显示出任何程度放缓迹象。

市场预期方面，在“AdvancingAI”发布会上，英伟达最强竞争对手AMD将截至2027年的全球AI芯片市场规模预期，从此前预期的1500亿美元猛然上修至4000亿美元，而2023年AI市场规模预期仅仅为300亿美元左右。

据了解，在AMDMI300系列中，InstinctMI300A为数据中心APU，结合GPU核心、Zen4CPU核心、128GBHBM3，