有着“ChatGPT之父”称号的OpenAICEO奥尔特曼(SamAltman)近日被爆与包括阿联酋主权基金在内的中东投资大佬探讨关于芯片产业链的雄心勃勃投资计划，媒体爆料称，奥尔特曼欲筹集5万亿~7万亿美元，用于提高全球芯片制造能力以满足未来强劲需求。不仅“ChatGPT之父”欲砸巨资投向芯片制造领域，包括美国、日本等发达国家，以及印度、中国等发展中国家均制定了颇具雄心壮志的芯片产业巨额投资规划，并且近年来可谓“不惜代价”向芯片制造环节投入巨资，力争本国成为全球芯片制造领域佼佼者，全球芯片产业链景气周期则有望顺势开启。

随着具有划时代意义的生成式AI——ChatGPT风靡全球，以及AI芯片领导者英伟达(NVDA.US)连续四个季度公布无比强劲的业绩与业绩展望数据，意味着全球逐步迈入AI时代。据多家媒体爆料，奥尔特曼所主导的7万亿美元规模投资规划，将全面聚焦于解决AI芯片供应远不及需求的难题，奥尔特曼曾多次抱怨没有足够的英伟达AIGPU来满足OpenAI探索通用人工智能所需的庞大算力规模。因此，在全球，一场以AI芯片为核心，同时覆盖应用端的所有芯片类型以及芯片产业链上中下游的投资宏图，将自2024年徐徐展开。

若OpenAI近期重磅发布的文生视频模型Sora向全球80亿人无门槛无限制普及，OpenAI当前AI芯片算力远远不够，因此需要庞大的底层硬件来支撑算力。此外，基于“AI融合万物”这一大趋势的端侧AI大模型以及AI软件大爆发热潮，势必将大规模呈现在PC与智能手机以及智能手表、电动汽车等应用终端，这意味着核心芯片更新换代浪潮不久后将来临，因此以CPU为核心集成NPU+GPU的中央处理器、消费电子端大容量存储芯片、电动汽车MCU以及工业端模拟芯片需求有望迎来激增期。

整个芯片产业链极其复杂，为解决芯片制造难题以及AI大模型普及趋势引发的全球电子设备升级换代，万亿美元资金不仅需要覆盖芯片制造环节，还需要解决上游光刻机、刻蚀设备以及薄膜沉积等半导体设备产能扩张与设备更新周期、EDA工具全面升级等，下游则需解决CoWoS、SoIC以及3DFoveros堆叠等chiplet先进封装产能问题以及砸重金研发更先进的chiplet封装技术。

由此可见为了提高芯片制造产能，意味着各国需要向整个产业链投入巨额资金。从产业链角度来看，全球芯片产业链或将因此而迈入全新的“基钦周期”。

整个芯片产业链属于典型的周期性的产业链，在无任何全球级财政或货币政策(比如2020年全球央行史无前例宽松政策)情况下，从繁荣到迈向衰退，直至衰退期结束，一般来说为3-4年，这一完整周期数值与经济学上的短周期理论——“基钦周期”理论的周期时长基本吻合。

但如果存在对整个产业链而言意义重大的技术革新，比如PC互联网时代、移动智能时代，衰退期短暂，不到2年的衰退时期之后可能迎来一波全新的产业链周期———比如90年代后期个人电脑在全球消费电子市场全面普及以及2010年iPhone4问世开始的芯片产业链连续两个盛衰周期持续8-9年之久，堪比“朱格拉周期”。ChatGPT等生成式AI风靡全球意味着人类社会渐入全新的AI时代，加之继2023年末期芯片需求复苏端倪初见之后，整个2024年，极有可能是芯片产业链新的基钦周期开端之年，即全面复苏的开始。

“ChatGPT之父”与“台积电之父”不谋而合：芯片产能亟需扩张

英特尔CEO帕特·盖尔辛格(PatGelsinger)和有着“ChatGPT之父”称号的奥尔特曼近日在美国加州圣何塞会议中心进行对话，双方强调世界势必将需要更多AI芯片以及更大规模的芯片产能。

奥尔特曼在会议上表示：“事实的核心是，我们认为世界将需要更多芯片用于AI算力。这将需要全球在很多方面进行投资，这些投资规模可能超出我们的想象范围。我们现在还没有掌握足够的数据。”

美国老牌芯片制造商英特尔(INTC.US)近年来可谓苦苦挣扎，尤其在全球AI热潮中被英伟达与AMD甩在身后。在会议上，英特尔CEO盖尔辛格展示了英特尔在芯片代工领域的雄心壮志，试图在未来与当前“芯片代工之王”台积电(TSM.US)平起平坐。在当下盖尔辛格称之为“芯经济(Siliconomy)”的浪潮中，他表示英特尔将利用市场未来对AI芯片以及其他芯片的狂热需求，来重新夺回英特尔在芯片制造领域的领袖地位。

盖尔辛格在会议上表示，英特尔愿意为任何公司代工芯片，其中也包括长期竞争对手英伟达与AMD。盖尔辛格预测，到2030年，英特尔将主要通过满足对AI芯片的庞大需求，使其芯片代工业务达到全球第二规模，其规模可能仅略输于代工之王台积电。

而“台积电之父”张忠谋近日在台积电位于日本的第一家芯片制造工厂成立的开业仪式上表示，根据他与全球顶级芯片公司高管们的探讨，目前全球对于包括AI芯片在内的芯片产能需求无比庞大。张忠谋表示：“这些顶级芯片公司几乎都在谈论，他们需要我们在全球建立更多的芯片制造工厂，需求不是几万片或几十万片晶圆，而是三座、五座甚至是十座大型的芯片厂。”

美国力争芯片制造回流!美商务部长高呼：需要第二部《芯片法案》

据媒体报道，英特尔近期与拜登政府积极讨论获得超100亿美元芯片制造补贴的相关事