全球AI算力迎来大基建时代。Sora模型扩展视频生成表现出色，探索物理世界模拟器;AI迭代速度快，AGI发展将持续拉动AI算力基建;Altman计划筹集数万亿美金扩张AI算力基建。英伟达进军ASIC，推理阶段算力需求持续超预期;英伟达推出AI聊天机器人，本地化个人助理加速落地;全球算力领军业绩纷纷超预期，持续验证产业高景气。关注算力行业里的高股息基建方向，具备配置逻辑：1、AI服务器供应商性价比提升：2023年业绩开始释放;算力需求旺盛：高股息防守策略+需求爆发的逻辑。