大模型引爆算力需求，英伟达垄断高端算力芯片市场随着人工智能产业飞轮效应显现，由于大模型对计算能力和数据的高需求，其所需要的服务器设施将在人工智能基础设施市场中占据越来越大的份额。在算力需求急剧增长的同时，英伟达近乎垄断了高端AI算力芯片市场
各路人马纷至沓来，AI芯片市场迎来格局重塑面对庞大的AI算力市场，各大厂商纷纷布局AI芯片。通用CPU巨头，如AMD、Intel相继推出性能先进的AI芯片抢占市场，AMD正凭借其AMDInstinctGPU系列新产品，在数据中心业务上发力。另一方面，英伟达的垄断地位在给他带来丰厚利润的同时，也加大了下游用户的使用成本。云和大模型厂商为了降低成本，以及确保其供应链的稳定性，纷纷开始自研算力芯片。
多因素共振，国产算力迎历史性机遇
在各大厂商纷纷布局算力芯片市场的同时，国产算力在算力自主和市场格局变化的情况下，或将迎来弯道超车的可能。我国高端算力芯片的供应受到美国政府的持续影响，因此算力自主是我国发展人工智能产业的必由之路。同时，当前主要的AI芯片分为GPU、ASIC、FPGA三类，目前GPU较为常见，ASIC芯片或将在未来逐步赶超GPU，成为主流AI芯片，国产芯片厂商或将借此机会弯道超车。推荐目前国产算力芯片中综合性能领先的华为昇腾产业链，重点推荐神州数码，同时关注国产算力其他相关标的。
风险提示
1、产能不及预期的风险；
2、行业景气度不及预期风险；
3、行业竞争加剧的风险。
