10月12日，由北京市地方金融监督管理局、北京市丰台区人民政府和中国人民银行数字货币研究所主办的2023中国(北京)数字金融论坛在京举行。博鳌亚洲论坛副理事长、人民银行原行长周小川就央行数字货币的发展前景作论坛主旨发言。

周小川表示，在数字货币发展生态中，支付系统的数字化和货币的数字化是一个硬币的两面。要深刻理解和坚持运用双层运营体系，这个体系的核心特点是动态演进，不是静止固化的，是一个通过相互竞争来提高服务水平、促进创新的体系，也是一个多元并存的体系，这对一个大国来讲可能更重要，应该允许多元并存，竞争选优。在双层运营体系下，政策制定要让数字支付系统独立生存，要设定一个价格体系，让数字支付系统能够进行服务收费。如果没有收费机制，就会导致交叉补贴和交叉销售，支付系统服务商会把眼睛瞄向其他不该注重的方面，例如，有的系统服务商把支付作为门户，后面通过倒卖数据或利用数据做其他业务赚钱，这就存在滥用数据的风险。或者把支付系统作为一个引流的入口，而不是把它作为独立盈利的金融服务产品，这些都可能导致一些扭曲。

以下为周小川发言全文：

尊敬的各位来宾、女士们、先生们、朋友们，大家上午好!很高兴受邀参加2023中国(北京)数字金融第三届论坛，与各位嘉宾一起探讨数字金融如何服务实体经济及数字支付特别是央行数字货币的发展前景。

今天大会的主题是“融合与升级：共建数字金融新生态。”我们看到，我们所在的丽泽金融商务区在建设数字金融生态方面做了很多新的尝试，努力通过数字金融来提升经济活动的效率，服务广大金融消费者。刚才也有很多领导发言、致辞，同时我们看到一些新产品和系统的发布，也非常令人鼓舞。我个人过去做过一些和数字货币相关的工作，也想在这里跟大家分享几点意见，当然，我现在只是从一个观察者的角度来跟大家讨论。

首先，今天的主题是金融生态，有很多需要讨论的问题。大家在竞争性的双层运营体系下，推动数字经济生态发展，数研所也做了大量的工作。在这个生态中，必然会有的系统搞成功了，有的系统不太成功，有的系统成功了以后也要不断升级，所以讨论融合和升级也是非常有意义的事情。

我前一段给上海科技大学作了一个关于数字货币的普及性讲座。其中几点跟大家分享一下。一是在数字货币发展生态中，支付系统的数字化和货币的数字化是一个硬币的两面。从技术和系统的角度看，支付系统在用多种多样的技术进行数字化。在这个过程中，支付系统的内容和工具发生了变化，不再是传统的纸钞，变成了数字货币。如果从演进结果角度来看，支付系统的数字化产生了多种支付产品，这些产品在发展了一定的阶段以后，就需要强调互通性，会产生融合，同时也会是一个优胜劣汰的过程。

由于技术发展非常快，所以在支付系统数字化的过程中就会有很多升级。在数字货币的概念上，有一些发明者和系统建设者认为，只有自己的数字货币才是数字货币，不认可别人采用其他技术和模式的数字货币，多数人不赞成这种唯我独尊的、排他的数字货币理念。也有一些自称为稳定币，但是否稳定，不能靠自己宣称，要根据系统的设计和资产支撑安排，由客户和市场来检验稳定不稳定。中国央行数字货币最初叫DCEP(内部系统建设也一直沿用这一称呼)，即数字货币和电子支付系统，所以电子化和数字化是紧密联系、很难严格区分的。可能早期的电子化不完全是数字型的，但是中后期的电子化实际上跟数字化是混合在一起的，多数电子化进程也就是数字化进程。由于新技术的供给，有些事情从不可能逐渐变为可能。因此，从数字金融和数字货币的发展上来看，要主张广义的支付系统数字化和数字货币，要慎用狭义的数字货币概念。

其次，随着数字货币生态的发展，有一些概念会逐步理清，大家也在逐步摸索，实际上概念也在发生融合和升级。目前数字货币包括数字人民币的发展，主要还是以账户型数字货币为基础，当然，代币型数字货币也是一个可能有发展空间的路径，但是主流还是账户型的数字货币。另外，这也涉及到究竟是搞去中心化，还是继续沿用中心化的路线的问题。在技术上讲，数字货币和支付系统大量使用互联网技术，所以互联网技术本身和升级换代将对数字金融和数字货币有重要的影响。同时，支付终端包括桌面终端、移动终端和刚才邮储介绍的预付卡等硬件介质，有些预付卡基于IC卡技术，也可以和数字支付体系融合互补。

所有这些应用都会依托于金融基础设施，而基础设施非常重要，基础设施的很多概念大家都在讨论，也存在着不同的认识和争论，这都是好事。比如说，RTGS是指实时全额支付系统，当然，也不见得什么交易都要实时，有一些准实时的安排，在市场上可能是更有潜力的应用。对于基础设施，一方面要实现系统的相互连接，一方面要实现通用性，最大程度上实现互通性。再比如，跨境、跨币种的交易，前端由市场机构提供服务，但需要有中央银行背景的清算系统在后台提供支持服务。

第三要深刻理解和坚持运用双层运营体系。双层运营体系中，中央银行是第一层，商业机构包括商业银行、互联网平台公司