10月9日，工业和信息化部、中央网信办、教育部、国家卫生健康委、中国人民银行、国务院国资委等六部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》（以下简称《行动计划》），提出到2025年，计算力方面，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。

政策持续发力推动算网建设，算、运、存协同发展。《行动计划》提出了完善算力综合供给体系、提升算力高效运载能力、强化存力高效灵活保障的目标，且都给出了明确的量化指标。早前在2022年12月国务院《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》，已经提出加快建设信息基础设施，推动云计算广泛、深度应用，促进“云、网、端”资源要素相互融合、智能配置。

最新的《行动计划》在系统性政策支持方面更为具体，包括加大金融支持、推动技术创新等，为算力基础设施的发展提供了政策保障。同时在产业联动上，强调算力基础设施与相关产业的联动发展，包括与云计算、人工智能等产业的深度融合，促进整个产业链的协同发展。

进一步强化算力应用赋能逻辑，算力需求有切实的支撑。算力网络作为“新基建”，对行业应用的赋能有望持续增强。根据IDC，国家计算力指数与GDP走势呈现显著正相关，计算力指数平均每提高1点，国家的数字经济和GDP将分别增长3.5‰和1.8‰。各行业当前计算力水平存在差异，制造、金融计算力水平较高。《行动计划》打造一批算力新业务、新模式、新业态，工业、金融等领域算力渗透率显著提升，医疗、交通等领域应用实现规模化复制推广，能源、教育等领域应用范围进一步扩大。每个重点领域打造30个以上应用标杆。

应用落地预期乐观，推动模型训练向模型推理算力需求过渡。年初以来众多大模型推出，模型推理算力维持紧缺。后续AI应用落地决定推理算力需求释放节奏。今年四季度中外应用落地展望较为乐观。国内方面，随着11家大模型陆续通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，于8月31日起向全社会公众开放服务，基于国产大模型的应用开发落地临近奇点，国内C端消费者结构多元，B端落地场景丰富，数据要素价值进一步释放，且具备软件工程师红利，因此在人工智能应用发展速度上预计不输海外。科大讯飞将于10月24日发布星火大模型升级版，对标ChatGPT。国外方面，根据SimilarWeb数据，OPENAI及谷歌Bard模型网站流量从9月以来持续走高。Meta发布MetaAI聊天机器人，并与微软合作将Bing搜索集成其中。

国内外应用落地仍在加速，后续展望较为乐观。

关注标的：中际旭创、工业富联、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、海光信息、拓维信息、优刻得、神州数码、华丰科技等。

风险提示：人工智能技术发展不及预期，行业竞争加剧风险，人工智能行业监管细则落地不及预期，公司市场拓展不及预期等。