上周接连出炉的财报似乎没有为消费电子产业带来更多的好消息，即便是苹果这样的全球消费电子巨头，也遭遇到了连续三季度营收下滑的困境。

但相较于疲软的财务数据，科技巨头的研发投入却在加大。比如，高通最新财季研发投入从去年的20.52亿美元增加到了22.22亿美元，苹果本财年的研发支出也已经达到了226.1亿美元，同比增加31.2亿美元。在即将出炉的华为半年报中，内部人士称研发占比依然维持高位。

在供应链逐步触底回升的同时，头部手机公司正在通过部署不同的技术路线，试图在下一场技术变革期获得先机，AI则成为各家关注的重要方向。近两天有消息称，苹果开始招募生成式AI人才，而这些职位将从事大型语言模型(LLM)工作。

群智咨询(Sigmaintell)执行副总经理兼首席分析师陈军对记者表示，目前行业整体零组件库存已经明显下降，供应链基本进入“企稳阶段”，不过，供应链的反弹仍需要下游需求的强势增长拉动。

“AI功能的手机起量会对硬件的功耗、算力性能、高存储等方面提出更高要求，将进一步推动包括存储、摄像头、主芯片的升级。”陈军说。

手机供应链逐步“筑底”

自2022年起，受全球通胀、疫情等多方面影响，消费电子下游需求减退。

“去年三季度开始，智能手机上游供应链器件开启降价、控产清库存模式，驱动IC设计厂商大幅度削减投片量，并持续至2023年一季度。”陈军对记者表示，驱动芯片对应的高压制程晶圆产能利用率仍然仅有75%左右，但供需基本趋于平衡。

群智咨询(Sigmaintell)预计，显示驱动IC设计厂商盈利能力将在2024年继续恢复，整体营收利润比可能达到20%-25%左右。

“截至目前行业整体零部件库存已经明显下降，无论是内存、显示驱动芯片、摄像头芯片等均呈现该趋势。”陈军对记者表示，整体供应链的反弹速度取决于终端需求回暖速度。

从多家机构公布的智能手机数据来看，无论是全球还是中国市场，降幅逐步收窄。

Canalys数据显示，2023年第二季度，全球智能手机市场同比下降10%，达2.58亿部，市场衰退有所放缓，而中国智能手机市场出货同比下滑5%至6430万部。前五排名中，vivo在控制库存水平后，通过一系列的新品发布以18%的市场份额重新回到第一，出货量1140万部。OPPO(含一加)凭借线上表现和渠道能力的强化排名第二。苹果以1040万部的出货位居第三，而荣耀以1030万部的出货紧跟其后。小米的市场份额环比增长至13%继续排名第五。

“我们预测，2023年全球智能手机市场将出现温和下滑。由于零部件价格上涨和渠道库存水平下降，智能手机供应链的订单和利润出现回暖。我们预计下半年将出现更加健康的发展环境，为整个行业参与者带来积极的市场氛围。能够平衡短期市场波动和长期结构性变化的厂商将在这轮低迷的市场环境中表现强劲。”Canalys分析师刘艺璇说。

此外，政策上也释出了积极信号。在日前发布的《国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知》中，明确提出了20条促进消费恢复和扩大的举措。其中，包括提升电子产品消费。

记者注意到，上市公司中，欣旺达、联创电子、顺络电子、东旭光电、弘信电子等近期均在互动平台提及：消费类市场整体呈现回暖趋势。

东海证券认为，今年二季度智能手机出货量同比跌幅从13.2%缩窄至6.4%，随着国内消费恢复，欧美经济企稳，叠加三季度为手机新品集中发布的传统旺季，三季度智能手机出货或将实现环比进一步好转，下半年有望实现周期筑底。

AI成手机公司部署重要方向

8月7日，有消息称苹果在今年4月到7月间发布的招聘信息显示，正在进行“规模庞大的长期研究项目”，项目方向涉及AI大模型等。

苹果CEO库克此前也在财报会议中承认了正在对AI和大模型进行布局。“我们将AI和机器学习视为基础核心技术，它们几乎嵌入到我们制造的每一个产品中，从今年秋天开始，iPhone将具备实时转录语音邮件的功能，我们将继续投资和创新。显然我们投入了大量资金，这体现在研发支出上。”

除了苹果外，华为、高通以及vivo等厂商则在AI部署上有了更加清晰的落地方向。

8月4日，华为在开发者大会上宣布盘古大模型将运用至手机中。华为终端BGAI与智慧全场景业务部总裁贾永利表示，华为语音系统小艺具有语言模型的泛化能力和手机功能的融入能力，可以通过对话交流帮助用户完成各种任务。“在大语言模型的训练下，小艺不仅能听懂用户的指令，还有对场景的编排能力。”

高通则计划在今年下半年对外展示在手机上运行100亿个参数的大语言模型。从高通已有的模型落地案例来看，其边缘大模型相当于云端大模型的“感知器官”，从而将AI功能在终端设备上实现。

“算力和算法的突破上行业日新月异，前几年我们做一个多帧的HDR算法就已经是很难的事情了，但是今天看到ChatGPT展现出来的能力就已经让人非常惊叹。”vivo影像产品高级总监李卓对记者说。

根据公开信息显示，在2018年，vivo在深圳、北京、杭州、南京以及美国圣地亚哥投资建立“vivoAI全球研究院”，进行人工智能领域基