在ChatGPT在全球快速走红之际，全民追赶GPT的盛况正在上演。

很多科技公司一头扎进了“百模大战”中，让人不禁想起昔日“百团(团购)大战”的盛景。

与此同时，科技巨头们还纷纷加码云计算赛道，瞄准AI底层算力建设。

“卖铲子”产业的黄金时代

市场普遍认为，ChatGPT横空出世，开启了AI发展的新时代。它的意义，正如当年iPhone问世，自此便迎来智能手机和移动互联网的黄金发展期。

正因如此，各公司纷纷跟进类ChatGPT方向，开启争夺“中国版OpenAI”席位。

人人做大模型时代正在到来：不仅通用大模型如火如荼，各行各业的公司都在加码垂直的多模态大模型。难免让人联想到，在iPhone发布之后，智能机品牌百花齐放、争奇斗艳的格局演进。

毫无疑问，“AI的iPhone时刻”已至。值得深思的是，面对长长的AI产业链，我们该关注哪一个环节的机遇。

复盘智能机浪潮，智能机品牌泥沙俱下，在激烈的厮杀下，诺基亚、HTC还有大大小小的牌子最终都陨落。但智能机带来的爆发性硬件性能(算力)需求，使得作为产业链上游的算力基础设施的台积电、三星成为冉冉升起的耀眼“新星”，最后还成为半导体和消费电子领域的“常青树”。

AI浪潮与智能机浪潮有着不少相似之处，其中最重要的一点是二者都产生了巨大的新增算力需求。

尽管各个科技巨头具体实现的路径各异，但大方向一致，都需要在基础模型上进行大规模预训练。比如ChatGPT的能力来源于1750亿参数，中国版的ChatGPT也必然离不开千亿级的参数，背后对应的是需要极其强大的算力基础设施支撑。

民生证券曾估算，仅支持ChatGPT3640PF-days算力，就需要投资约7-8个标准数据中心(按500P算力为例)，若以国家先进计算产业创新(宜昌)中心项目投资额为参考，训练ChatGPT的成本约高达240亿元。除了训练外，推理及为客户服务亦需要大量的算力支持。

做AI大模型是在掘金，云计算服务商则是当中“卖铲子的人”。众所周知，“卖铲子的业务模式”在高景气的赛道中具备很高确定性，是“隐形冠军”频出的领域。

更值得注意的是，在ChatGPT热潮以前，"Computinghungry"(算力饥饿)问题就常常产生，已成为掣肘很多技术创新的主要问题——Computinghungry将导致效率危机和成本危机。尤其对于中国AI行业而言，高质量的算力比较稀缺且难以获得。算力基础设施毫无疑问将成为产业链的关键竞争环节。

此外，除了ChatGPT带来的潮流，多周期共振下云计算市场还正迎来更多的时代机遇。拉长时间周期来看，当前中国正处于第四次科技革命的阶段。第四次科技革命以大数据、人工智能为核心，推动中国经济转型升级。

国内数据要素改革、信创持续推进，叠加AIGC的浪潮，汇总而成的云计算算力需求或将进入爆发阶段，从而推动云计算市场进入黄金窗口期。这正是各科技巨头纷纷“抢滩”该领域的核心原因。

云计算进入下半场，竞争格局或将被AIGC搅动

近年来，云计算市场发生了一些关键性的变革，并开始迈入成长下半场。

在上一阶段，行业仍处于产业发展初期。在这一阶段，持续培育市场、形成产业规模化优势以及加速渗透是关键任务，凭借同质化的产品即可满足下游需求。因此云计算厂商纷纷通过以价换量的形式抢占市场，通过承担微薄利润换取表面的高市场份额，以形成领跑之势。可以说，此时行业竞争的本质是“价格战”。

随着时间的推移，“上云”、“用云”已成为企业IT基础设施建设的最广泛手段，也是进行数字化转型的必经之路。

眼下云计算行业逐步走向成熟，并过渡到新的阶段。不同于上一阶段，随着上云进程进入到深水区，上云业务的类型从企业的边缘业务为主，到核心业务比例持续提高。企业对云计算的核心诉求不再局限在节省IT成本，云安全性和高效敏捷成为关键。

在此背景下，使用单一云已经成为过去式，多云趋势才是未来;低价抢占市场的“价格战”已经成为过去式，“价值战”才是未来。

在新旧模式切换之际，昔日的竞争格局在改变，有能力的后进者崛起。数据可证明，无论是中美云计算市场的头部集中度都在下降。火山引擎总裁谭待此前曾向格隆汇透露：全球的CR1和CR3正在下降;中国更特殊一点，因为还有运营商，CR5也在下降。

AIGC的崛起和“百模大战”将加速这一进程。

在AI2.0阶段，企业更在乎的是上云后能充分运用大数据和云计算的算力，大幅降低创新所需要的等待时间，产生真正的价值。

大模型参数量与数据量巨大，这意味着模型复杂程度很高，因此对云计算的技术水平与安全性提出了更高的要求。

行业下半场的关键是核心竞争力的比拼。这预示着行业竞争壁垒提升，并将导致同质化的局面正式终结，有竞争力的公司溢价能力有望提升。

在这一阶段，阿里、腾讯、字节、百度等互联网大厂不约而同地投入到AIGC浪潮中，并把云计算的重要性提到了新的高度。

阿里、百度直接发布AI大模型，并希望凭此获得更多的云计算市场份额。大模型的服务会通过自身的云计算对基础设施对外提供，意味着商业模