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2月21日下午，中央政治局就加强基础研究进行第三次集体学习。习近平总书记主持会议时强调，加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切要求，各级党委和政府要把加强基础研究纳入科技工作重要日程，加大政策支持。

平安观点：

加强基础研究，从源头上解决关键技术短板问题。近年来，习总书记持续关注国内关键技术上的短板，要求做到自立自强，这次学习准确把握了“病根”所在。基础研究处于从研究到应用、再到生产的科研链条起始端，地基打得牢，科技事业大厦才能建得高。在当前的大科学时代，基础研究组织化程度越来越高，制度保障和政策引导对基础研究产出的影响越来越大。国家将推动组织化的科学研究，凝聚力量实现成体系的突破，深化基础研究体制机制改革，发挥好制度、政策的价值驱动和战略牵引作用。国家将聚焦关键和共性基础问题，强调国家战略科技力量加大基础研究领域投入，优化学科布局，形成强大的基础研究骨干网络。

加强关键设备、基础软硬件的攻坚，实现研究平台自主化。习总书记强调，要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，鼓励科研机构、高校同企业开展联合攻关，提升国产化替代水平和应用规模，争取早日实现用我国自主的研究平台、仪器设备来解决重大基础研究问题。1）仪器仪表是基础研究领域的关键工具，市场主要被美、日、德国等企业所掌控，国内企业在中高端领域的差距较大，近年来随着大国之间的竞争趋于激烈，供应链风险正在上升，国产化替代紧迫性上升。2）国产操作系统和基础软件近年来伴随着信创工程的推进，在党政体系已经得到了较多的“历练”，操作系统及部分通用软件已经实现了好用，但是在研究设计类工业软件方面国内在技术水平、产品完整度和成熟度上都和国际水平有着巨大差距，需要加快追赶。

要处理好新型举国体制与市场机制的关系，健全同基础研究长周期相匹配的科技评价激励、成果应用转化、科技人员薪酬等制度，长期稳定支持一批基础研究创新基地、优势团队和重点方向，打造原始创新策源地和基础研究先锋力量。习总书记一直提到的“新型举国体制”，是我国在基础研究领域实现突破的重要手段，此前在“两弹一星”、航天工程等领域都得到过成功的实践。我们认为，随着“产学研用资政”在基础研究领域配合的加深，我国将有利于形成“研发-应用-反馈-研发”的闭环，形成稳定的生态，实现整个科技体系的繁荣。

投资建议：近年来，我们在终端和应用领域的国际竞争力大幅度提升，但基础研究支撑能力不足的风险也在快速上升，尤其是在仪器仪表、操作系统和基础软件方面的差距十分明显。党中央和国务院对该领域支持力度的加大，有利于推动这些领域实现突破。仪器仪表板块，推荐鼎阳科技，关注坤恒顺维和普源精电；操作系统方面，建议关注中国软件和麒麟信安；基础软件板块，推荐华大九天、中望软件和太极股份。

风险提示：1）生态建设不及预期。我国在仪器仪表、基础软硬件领域除了产品差距之外，生态的门槛可能更高，从研发走向应用难度较大，可能出现市场拓展不及预期的风险。2）研发进度不及预期风险。基础科学领域研发时间长、风险大，国内产品可能出现研发进程受阻，产品难以满足市场和重大应用需求。3）地缘政治风险加剧。后续通过海外获得先进技术和零部件的难度预计将更大，对国内相关的产品的研发造成影响。