事件概述:

2022年3月9日，国家发改委公众号发表“东数西算工程系列解读之二”，主要观点如下：“东数西算”工程是“实现关键核心技术自主创新的重要抓手”和“完成碳达峰碳中和目标的有效助力”。

“东数西算”战略意义再解读：国产化+碳中和1）催化国产化生态，加速信创迭代。通过数据中心发展规划布局，有助于进一步强化国产化生态，加速“信创”产品的快速迭代和规模化应用，带动产业高质量发展。

2）数据中心绿色发展，加速节能技术推广。一方面，“东数西算”有助于实现东西部在数据资源、能源供应上的互补，推动数据中心绿色发展；另一方面，“东数西算”有助于引导数据中心产业向清洁低碳、循环利用方向发展，加速制冷技术、节能协同技术的推广和应用。

投资主线与受益标的

“东数西算”主题中，IDC企业最直接受益，而产业链相关企业作为“卖铲人”，也将核心受益于IDC建设。

国产化角度：

1）国产服务器领域：中科曙光、浪潮信息。

2）国产操作系统领域：中国软件、诚迈科技。

3）国产CPU芯片领域：中国长城。

4）国产GPU显卡领域：景嘉微。

国产化+碳中和双重受益：海光芯片服务器老玩家+服务器液冷技术领导者中科曙光。

风险提示

“东数西算”进展不及预期；市场需求不及预期；业内竞争加剧导致企业盈利水平下降。