报告导读

“数字新能源化”的两大变局：数字产业的新能源化+新能源产业的数字化。

投资要点

数字新能源化=数字产业新能源化+新能源产业数字化（1）根据浙商宏观研究报告，“新能源+”是指产业新能源化，“新能源+”已兼具天时地利人和，全面加速时机已至。

（2）数字新能源化是“新能源+”的重要内容，数字新能源化=数字产业新能源化+新能源产业数字化。在“新能源+”大势下，数字新能源化时代到来。

数字产业新能源化：云智物数等产业积极拥抱新能源（1）云计算数据中心。A.高耗电：根据产业信息网数据，预计2020年我国数据中心年耗电量占全社会用电量的2.7%，2025年该比例将达到4.1%。B.IDC预计，2021-2024年，持续采用云计算可以助力全球减少超过10亿吨二氧化碳的排放。C.“数据中心+新能源”的成功实践广泛落地，零碳数据中心可期。

（2）智能网联汽车：汽车新三化（电动化、智能化、网联化）驱动下，智能网联汽车产业进入新景气周期。A.智能网联汽车：根据iResearch、前瞻网数据，2020年产业规模达2556亿元，同比增长54.3%，预计2026年将达到5859亿元。B.新能源汽车：根据中汽协数据，2020年，我国新能源汽车产销分别完成136.6万辆和136.7万辆，同比分别增长7.5%和10.9%。

新能源产业数字化：风光占比加大，数字化需求提升（1）新能源产业数字化：通过引入5G、AI、大数据、IoT等技术，实现全链路的互联化、数字化和智能化，让电力生产效率、运维效率、能源效率最大化。

（2）多重驱动共振。A.政策：2021年以来，多项新能源文件陆续发布。B.供需侧：以新能源为主导的能源体系逐步建立。中国提出，到2030年我国风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦。

（3）发展新能源具备多元化、不确定性强等特点，催生数字化需求。根据沙利文报告，2019年，我国新能源软件及数据服务业市场规模约为26.88亿元，预计2024年将达到约44.74亿元，2019-2024年CAGR为10.70%。

投资建议

数字新能源化作为“新能源+”的重要内容，或将步入全面加速阶段。相关受益标的包括，数字产业的新能源化：紫光股份、浪潮信息、宝信软件、德赛西威、中科创达等；新能源产业的数字化：朗新科技、国网信通、恒华科技、远光软件等。

风险提示

政策落地不及预期，国际博弈超预期。