行业大会催化；

医疗订单持续向好；

教育：教育公平性或驱使政府直接购买，讯飞综合实力出众；

或迎中报修正行情；

一、本周行情

本周创业板从3347.70点下跌至3333.90点，跌幅0.41%。计算机行业-1.81%，行业排名第12，弱于创业板，强于上证综指（下跌2.46%）。行业估值中位数法下PE(ttm)为47.84（剔除负值）。

二、行业观点

（一）行业大会催化

华为系列大会，7月7日智能制造数据基础设施高峰论坛，7-8日全球智慧教育峰会，13-14日华为用户大会，有可能带来短期波动，回顾6月板块涨幅前列基本是围绕华为鸿蒙、华为昇腾相关。

世界人工智能大会7月7-10日开启，从论坛内容看教育、医疗、城市级应用场景被当做是落地重点。

（二）医疗订单持续向好

1）上半年订单总额增速超50%，千万级订单数量金额创新高。2021年上半年，头部公司订单总额较2020年同期增长57%，较2019年同期增长53%，2016H1-2021H1复合增长率为31%。2021年上半年，千万级订单数量高达90个，同比增长80%，千万级订单金额占比创新高，为56%。

2）订单一季度爆发式增长，二季度增长稳健。前半年的订单分季度来看，或由于去年一季度基数较低以及部分订单后延，2021Q1订单金额爆发式增长83%；2021Q2订单总额增长38%。千万级订单数量一季度为45个，二季度为46个。地区分布上，一季度江苏省订单最为旺盛，二季度则为北京。

（注：数据来源为招标网，就公开披露中标金额的订单进行了统计，提供同口径趋势参考依据，并不代表公司当期完整订单总额，具体详情见《医疗信息化行业2021H1订单跟踪：订单增长逻辑持续验证，关注厂商积极变化》）

（三）教育：教育公平性或驱使政府直接购买，讯飞综合实力出众四川教育政策《关于进一步加强和规范教育收费管理的通知》，不能强制学生购买，但政府、学校和家长自愿购买不受限，而从教育公平性出发，接下来政府直接购买的概率更高，而区域覆盖能力、效果验证能力、和产品的一揽子能力都是讯飞最出众，规范政策背后是实质性的区域覆盖推动。

（四）或迎中报修正行情

中报预告期即将开启，目前已发布数据看相对比较平稳，接下来两周会开启中报修正行情。

三、相关板块和个股

人工智能：科大讯飞、海康威视；

金融科技：长亮科技、同花顺、恒生电子；

互联网医疗：卫宁健康、创业慧康、万达信息；智能网联：中科创达、德赛西威；

信息安全：天融信、绿盟科技、安恒信息、奇安信、深信服；云计算：金山办公、广联达、金蝶国际、用友网络、浪潮信息等；鸿蒙相关：金山办公、科大讯飞、中望软件、万兴科技、中科创达、润和软件、中软国际、软通动力等。

四、风险提示

流动性收缩带来阶段性风险；低估值公司的长期经营持续性存在不确定性。