本周观点

整体观点

节后计算机板块上涨主要原因是：1、7月中旬以来调整较为充分明年动态估值有比较优势。2、人民币对美元汇率上涨外资流入。3、国务院发布《关于进一步提高上市公司质量的意见》以及海外股市大涨提振市场情绪。受疫情及十四五规划预算支出延后影响行业全年业绩预期不佳，加之年底前蚂蚁金服等巨头IPO抽血效应及阶段性解禁高峰，我们判断行业整体反弹后仍将处于震荡行情，趋势性机会可能出现在明年初的年报季前后，现阶段可加大储备择机布局。

重点板块

银行IT和证券交易及信息服务：三季度及年报业绩预计高增长。银行IT板块高景气度主要源于银行IT系统更新换代新周期以及从传统大机向分布式系统迁移的新技术周期，证券交易及信息服务板块高增长预期主要原因是国内资本市场持续活跃，龙头东方财富三季度快报高增长也验证了这一点。

信创和网络安全：财政预算较为刚性，三季度招标落地订单快速增长，预计将在四季度迎来业绩集中确认，建议重点关注。

热点主题

量子科技：中共中央政治局10月16日下午就量子科技研究和应用前景举行第二十四次集体学习。习近平在学习时强调：深刻认识推进量子科技发展重大意义加强量子科技发展战略谋划和系统布局。

数字货币：10月11日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点实施方案（2020-2025年）》，支持开展数字人民币内部封闭试点测试，推动数字人民币的研发应用和国际合作。

投资建议

银行IT：重点关注长亮科技、宇信科技、高伟达、天阳科技、京北方。

证券交易及信息服务：重点关注东方财富、同花顺、财富趋势。

信创：重点关注中国软件、诚迈科技、中国长城、东方通、宝兰德。

网络安全：重点关注三季度订单高增长的安恒信息、绿盟科技。

量子科技：重点关注国盾量子、神州信息、浙江东方。

数字货币：重点关注业绩预期弹性大的支付设备领域公司飞天诚信及优博讯。

风险提示

1、流动性收紧风险；2、美国科技封锁升级风险；3、三季度及全年业绩不及预期风险。