行情回顾

本周，计算机（申万）指数下跌2.54%，跑输沪深300指数1.68pct。

投资建议

20Q2公募基金计算机板块持仓比重为5.34%，处于近三年高位，高于标配比例0.91pct。公募基金持仓集中度进一步提升，二季度重点加仓恒生电子、用友网络等龙头公司。通过对基金前十大重仓股统计，2020Q2计算机板块基金持仓合计932.80亿元，占基金总持仓比重的5.34%，环比微跌0.01pct，持仓比重与Q1基本持平，处于近三年高位。同时，自去年四季度以来，20Q1至Q2计算机板块基金持仓占比分别高出标配比例1.20、0.91pct，显示计算机板块获得公募基金超配。持仓方面，20Q1前十大重仓股总市值占基金持计算机股总市值的59.58%，Q2进一步增长至66.59%，持仓集中度进一步提升。个股方面，恒生电子、金山办公、广联达、用友网络、深信服、卫宁健康、紫光股份、中科曙光、宝信软件、浪潮信息等九家公司为Q1前十大重仓股，宝信软件替代中国软件进入前十，整体来看，公募基金重仓股相对稳定。其中，恒生电子Q2迎来大幅加仓，相比于Q1，其基金持仓股数几乎翻倍，用友网络、卫宁健康也连续两个季度迎来机构大幅加仓。东华软件、浪潮信息、美亚柏科、东方国信则在Q2被公募基金大幅减仓，东方国信、卫士通、中国长城则是连续两个季度减仓，创业慧康、石基信息则在Q1减仓后于Q2迎来加仓。

本周组合

恒生电子、东方财富、宇信科技、微盟集团、用友网络、金蝶国际、中科创达、中科曙光

产业要闻

【上半年新建5G基站25.7万个，截至6月底累计达41万个】

【一季度阿里云、腾讯云、华为云位居IaaS+PaaS市场前三】

【工信部：5G手机今年出货量已达8623万部】

风险提示

行业整体基本面回暖低于预期