通信行业上周表现较好，从基本面角度来看，行业整体发展势头良好。三大运营商持续保持一定程度的5G相关设备采集；R16标准因疫情推迟三个月后最终落地，5G第一个演进版本标准完成，为5G新基建注入新动能，大力促进工业互联网、车联网、行业应用发展。目前时点，聚焦5G建设/应用、物联网与云主线，本周模拟盘仓位89.57%（上周89.25%），减仓光迅科技、广和通，加仓紫光股份、中兴通讯、网宿科技，第一重仓股为紫光股份。

3GPP宣布R16标准冻结，为5G新基建注入新动能：7月3日，国际标准组织3GPP宣布R16标准冻结，标志着5G第一个演进版本标准完成。R16版本主要是对URLLC（增强型移动宽带）的支持，由于受到疫情的影响，R16和R17被推迟了3个月。R16能够促进以下5G应用的发展：面向工业互联网应用，引入新技术支持1微秒同步精度、0.5-1毫秒空口时延、“六个九”可靠性和灵活的终端组管理，最快可实现5毫秒以内的端到端时延和更高的可靠性，提供支持工业级时间敏感。面向车联网应用，支持了V2V（车与车）和V2I（车与路边单元）直连通信，通过引入组播和广播等多种通信方式，以及优化感知、调度、重传以及车车间连接质量控制等技术，实现V2X支持车辆编队、半自动驾驶、外延传感器、远程驾驶等更丰富的车联网应用场景。面向行业应用，引入了多种5G空口定位技术，定位精度提高十倍以上，达到米级。R15的若干基础功能在R16中得到持续增强，显著提升小区边缘频谱效率、切换性能，使终端更节电等。（C114）

山东联通携手中兴通讯完成联通首个800GOTNDCI创新应用场景测试：近日，山东联通联合中兴通讯顺利完成光传送网800GOTN创新应用场景测试，将单光纤8T传输容量提升至48T，实现6倍带宽提升，大幅降低单bit成本及能耗，将有效支撑新一代云网融合2.0体系的快速构建。（新浪科技）

中国容器软件市场份额：华为云位列国内厂商第一：市场研究机构IDC近日发布的《PRCSDCSoftwareMarketOverview,2019H2/2019》报告显示，华为云容器软件市场份额排名位居国内厂商第一、全球厂商第二。据华为介绍，目前华为云容器已构建起包括八大基础服务、四大解决方案在内的全栈容器产品，广泛服务于泛互联网、金融、政府、制造、生物等行业客户。其中，华为云容器八大基础服务包括云容器引擎（CCE）、云容器实例（CCI）、CCE@华为云Stack、智能边缘平台（IEF）以及配套的应用管理、运维等服务，提供高性能、高可靠、易运维的容器基础能力。（C114）

风险因素：5G发展不及预期；物联网及云计算产业发展不及预期；全球疫情影响通信行业产业链条。

投资策略：目前时点，聚焦5G建设/应用、物联网与云主线，重点推荐紫光股份、中兴通讯、光迅科技、网宿科技、广和通。本周模拟盘仓位89.57%（上周89.25%），减仓光迅科技、广和通，加仓紫光股份、中兴通讯、网宿科技，第一重仓股为紫光股份。