事件：4月20日，阿里云宣布未来3年将再投2000亿，用于云操作系统、服务器、芯片、网络等重大核心技术研发攻坚和面向未来的数据中心建设。
下游资本支出增加，上游服务器厂商和IDC服务商有望受益。
服务器行业和IDC承建依赖上游客户的投资，从19年Q3开始全球云计算厂商资本开支出现上升拐点，Q4延续，阿里今日宣布未来3年将向云基础设施投资2000亿元，2017-2019年阿里资本开支分别为90亿元、323亿元、225亿元，投资规模的大幅增加充分释放利好信号，预计接下来国内大型互联网厂商的投资会陆续放出，IDC建设和服务器将具备比较好的增长逻辑，个股推荐浪潮信息、数据港、奥飞数据等。
数据港和奥飞数据作为阿里IDC建设的签约合作方，分别于2019年3月和2020年1月与阿里签订合作协议，阿里云建设投资规模增加首先反映到数据中心建设上，两家公司有望优先受益。
浪潮作为国内服务器的龙头，产品性能优、交付能力强，同时依托独创的JDM与阿里等互联网厂商维持长期合作关系，互联网厂商需求占比超过50%，随着下游阿里云投资恢复，公司业绩也有望迎来新拐点。
风险提示：投资力度不及预期；投资速度不及预期。
