报告要点

事件描述

科技部、发改委等5部委联合发布《加强“从0到1”基础研究工作方案》，切实解决我国基础研究缺少“从0到1”原创性成果的问题，充分发挥基础研究对科技创新的源头供给和引领作用。

事件评论

政策目的是解决我国基础研究缺少“从0到1”原创性成果的问题，政策明确提出“重点支持人工智能、网络协同制造、3D打印和激光制造、重点基础材料、先进电子材料、结构与功能材料、制造技术与关键部件、云计算和大数据、高性能计算、宽带通信和新型网络、地球观测与导航、光电子器件及集成、生物育种、高端医疗器械、集成电路和微波器件、重大科学仪器设备等重大领域，推动关键核心技术突破。”

其中计算机行业相关公司包括但不仅限于：

人工智能：科大讯飞（语音识别与人工智能应用）及人工智能图像识别领域龙头公司。

高性能计算：东华软件（华为鹏霄服务器）及其他高性能计算领域公司。

网络协同制造：用友网络等工业互联网龙头公司。

云计算与大数据：浪潮信息（服务器）、宝信软件（IDC）、广联达（SAAS）、用友网络（SAAS）、美亚柏科（大数据）。

地区观测与导航：超图软件（国产GIS基础软件操作系统）以及遥感及北斗导航卫星应用、空天大数据相关公司。

宽带通信和新型网络：齐心集团等云视频龙头企业。

从投资角度来看，“从0到1”方案也再次强调“切实落实企业研发费用按75%比例税前加计扣除等财税优惠政策”，有望推动计算机相关公司进一步加大研发投入，进一步打通拓宽从基础研发到商业化应用之路，建议重点关注云产业链及信创产业链，以及上述政策重点支持的相关领域及公司。

风险提示：1.政策力度不及预期；

2.上市公司业绩不及预期。