以政策为导向助力产业链优化发展

自国家供给侧改革以来，绿色政策便长期对纯碱等传统行业提出限制新增产能增长、控制能源消费总量、阶段性限产或停产、能耗指标不达标的进行整改等明确要求。

平板玻璃行业属于传统高耗能、高污染行业，国家一直在严格限制玻璃行业新增产能，并控制能效指标。

纯碱市场格局将发生变化

纯碱生产工艺主要有氨碱法、联碱法和天然碱法三种，氨碱法存在较大的环保问题。一方面，氨碱法原盐利用率极低，不符合“物料循环利用”“资源节约利用”等绿色经济要求;另一方面，每产出1吨纯碱，需要排放10m3废液和300—350kg固体废渣，它们经济价值低下，且难以处理和回收利用，形成所谓的“白海”，或于渣场集中堆积，或排向江海，对环境非常不友好。

联碱法环保压力较氨碱法小，但也存在一定“非绿色”因素。一方面，联合工艺中“合成氨”的生产也属于高耗能、高排放;另一方面，副产品氯化铵(NH4Cl)是含氯离子的化肥，施用不当会导致土壤酸化，影响土壤再生能力。

天然碱法是对环境较为友好的一种工艺，它仅需对天然碱矿物质进行一系列物理加工和处理即可，且生产过程既不涉及原盐、石灰石、合成氨等原料的消耗，也不涉及化学反应过程中大量废渣废液的排放。不过，天然碱矿资源开采利用若不合理，则也会导致碱荒漠问题。

即便某些工艺环保压力大，但在可预见的未来，退出市场的可能性也非常低，为了实现国家绿色经济发展目标，纯碱行业需要优化产业结构、调整工艺比例、淘汰能耗指标不达标企业、研发新的节能技术。

经过“十三五”期间的技术优化，目前我国多数企业纯碱单位产品能耗指标都能够达到甚至优于先进值，行业再度节能降碳的空间有限，但同时又面临环保要求进一步提升的压力。为满足低碳要求，可以对不达标的中小企业优化节能降碳技术，既能提升纯碱行业整体能效水平，又能迫使达不到基准水平要求的纯碱企业逐步退出市场，最终形成产业结构优化、提升整体能效的局面。

未来氨碱法所占比例将明显下降，纯碱生产工艺将向环保压力更低的天然碱法倾斜，联碱法次之。目前已知最大产能计划是内蒙古远兴780万吨天然碱、80万吨小苏打项目。若2025年项目如期落地，则国内纯碱行业年产能将突破4000万吨，天然碱法年产能也将提升至1000万吨，占比从当前不足5%提高到23%，这对纯碱行业产能和工艺格局都将产生较大影响。

平板玻璃行业势必向“双碳”经济靠拢

平板玻璃行业属于典型的高耗能、高排放行业，生产过程中消耗大量的原料和能源，同时排放大量二氧化碳。平板玻璃的碳排放主要有三个来源：一是化石燃料燃烧，二是原料分解或碳氧化，三是耗电耗能过程中的排放，三者占比分别为60%、27%和13%。平板玻璃行业86%以上的碳排放都来自生产过程，其中原料及燃料消耗又占据主要部分。

玻璃生产的燃料有煤炭、重油、天然气等，由于天然气价格偏高，我国玻璃生产主要以煤制气、石油焦、重油等为燃料，这便造成玻璃行业高耗能、高污染、高排放的现状。

按照《关于严格能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见》，到2025年，通过实施节能减碳行动，平板玻璃行业能效达到标杆水平的产能比例要超过30%，行业整体能效水平明显提升，碳排放强度明显下降，绿色低碳发展能力显著增强。

“煤改气”或是当下玻璃行业减少碳排放最有效、最直接的方式之一。不过，更换燃料后，玻璃企业面临更高的生产成本，其主动更换的意愿偏低。因此，在执行上需要依赖政策的推进，碳排放权交易不失为一种有效约束手段。

目前我国碳排放权交易市场并不包含玻璃行业，但这只是时间问题。一旦玻璃行业被纳入碳排放权交易市场，那么只有拥有碳排放指标的企业才能正常生产。届时，企业要么选择更换清洁燃料并接受生产成本提升，要么不堪原料成本压力而被市场淘汰，进而完成新一轮供给侧改革。

另外，对现有生产技术进行革新也是一个途径。比如，通过玻璃熔窑全保温、喷涂红外高辐射节能涂料等方法来减少燃料消耗，或采用玻璃熔窑全氧燃烧、添加纯氧助燃工艺技术及装备等方法来优化窑炉结构。

绿色经济助推新能源板块快速崛起

光伏行业作为绿色经济的代表性行业，发展空间和潜力都将进一步提升，未来也将对纯碱和玻璃产业格局重塑起到关键性作用。

近两年随着光伏玻璃行业的调整，光伏玻璃产能已能满足光伏行业的发展需求。同时，受到市场环境变动等因素影响，玻璃产业企业对原料纯碱的成本控制更加重视。

安徽省作为我国光伏玻璃主产区，产能占据全国市场的50.4%。2021年11月，郑商所将安徽纳入纯碱期货交割区域。目前，光伏玻璃企业可以通过纯碱期货锁定采购成本，也可以通过基差交易降低采购成本，最终提高企业综合效益。随着光伏玻璃行业的发展，纯碱期货服务产业绿色发展大有可为。

传统行业转型升级势在必行

光伏行业保持高速增长

光伏行业将在“双碳”经济发展目标下长期高速增长，其中与纯碱、玻璃密切相关的环节是光伏玻璃。一方面，得益于