投资要点：

本周行情回顾：本周机械设备行情大幅回调。本周申万机械设备行业指数下跌3.29%，同期创业板指数下跌1.77%，上证综合指数下跌2.05%，深证综合指数下跌1.71%，中小板指下跌1.78%，万得全A下跌2.02%，机械设备行业指数跑输主要指数。从行业比较来看，本周机械设备指数涨跌幅在31个申万一级行业中位列第25名。

全球首座第四代核电站商运投产，国内核电稳步发展，弯道超车。

1）目前核电处于稳步发展阶段，以压水堆技术为主。核电利用铀核裂变所释放出的热能进行发电，目前安全可靠性更高的第三代核电技术已成熟，全球范围内大多数用于发电的在运及在建核反应堆采用压水堆技术。

2）清洁能源优势受国家重视，在建装机量全球领先。目前核电占全球总发电量的比例在10%左右，与煤电、气电相比，核电为低碳清洁能源，可减少温室气体的排放。从全球在运转和在建核电容量来看，截至2022年底，全球运行核电站有438个机组，装机容量达394GW，在建核电58个机组，装机容量达59GW。美国为在运转核电装机最多的国家，中国为在建核电装机量最多的国家。3）目前第三代核电技术已成熟，已进入批量化建设阶段。我国第四代核电站商运投产，技术弯道超车达到世界领先水平。4）从产业链角度来看，核电设备市场以国企为主导，民营企业活跃于部分细分领域。核岛是整个核电站的核心，负责将核能转化为热能，投资成本占比达到58%。核电细分设备中，价值量占比最高的四个设备是压力容器、蒸汽发生器、阀门、汽轮机，分别占比为12.5%、8.8%、6.2%和6.4%。

投资建议。1）天然气重卡销量大增，LNG设备需求有望受益，建议关注富瑞特装、中自科技；2）消费电子景气度回升，建议关注机床（创世纪、宇环数控），刀具（沃尔德、华锐精密）；3）出口代工产业链有望触底反弹，建议关注巨星科技、捷昌驱动、德昌股份、微光股份。4）船舶景气度维持高位，建议关注中国船舶。5）首座第四代核电站商运投产，关注科新机电、佳电股份。

风险提示：宏观经济增速不及预期、原材料价格大幅波动、产业竞争加剧、新技术发展不及预期。