135年前，奔驰生产的世界第一辆可供销售的汽车下线，汽车这个新的工业产品诞生。104年前，为了让汽车这个新生事物更快进入家庭，美国通用汽车开始提供分期付款。

在汽车进入中国多年后，1993年北京兵工汽车贸易有限公司将汽车分期第一次引入到中国，以图快速打开中国汽车销售市场。

短短30年，国内汽车金融市场总规模已达2.5万亿元。除了十余家银行信用卡中心从事汽车金融业务，还有平安银行等专设汽车消费金融中心;全国还有资产规模近万亿的25家汽车金融公司，以及数量众多的融资租赁公司。

如今，在新能源汽车的爆卖中，汽车金融正在阵痛中进化。

新能源汽车保值率低、残值估算困难、直销为主——这些与传统燃油车迥异的特点让适应了30年传统汽车销售思路的汽车金融有些猝不及防。

更重要的是，新能源汽车规模增长速度非常快。2022年，新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%，市场占有率达到25.6%。

新能源汽车已经进入千家万户，并远走海外。这是中国汽车工业崛起的“新大陆”，理应有与之配套的汽车金融作为新的供给侧。无论从快速增长的规模，还是创新的产品形态上，都能“接得住”产业形态迥异的新能源汽车。

在21世纪经济报道与平安集团的“金融新供给”联合调研中，21世纪经济报道记者发现，部分率先布局的金融机构已经饮上了“头啖汤”。以平安银行汽车金融为例，2023年上半年个人新能源汽车贷款新发放165.33亿元，同比增长66.0%。

但同时必须认知的是，新能源汽车市场正亟需新的金融服务来调整产品设计和风控管理、重塑业务流程、全面升级服务，以便于进一步释放新能源汽车消费潜力。

链条重构：“直客式”服务考验汽车金融在调研中，21世纪经济报道记者发现，新能源汽车金融作为高速增长的新业务，银行推出“直客式”新能源汽车分期来承接庞大的消费需求，或将成为一大趋势。

“传统上，汽车金融的本质是助力销售”。一位汽车金融业内人士指出，但新能源汽车金融的内涵已有所变化，要更加考虑新能源汽车消费中，产业业态和消费者心理的变化。

此前，车贷业务大多采用“间客式”银行贷款模式，即“先买车，后贷款”，消费者先到经销商处挑选车辆，然后通过经销商的推荐到合作银行办理贷款手续。

而“直客式”银行贷款刚好相反，是“先贷款，后买车”。购车者先到银行申请个人汽车贷款，由银行直接面对客户，对客户资信情况进行调查审核，在综合评定后授予该客户一定的贷款额度，并与之签订贷款协议，再完成购车并落实抵押担保。

“在4S店办理车贷时需要缴纳3千元手续费，还做不了免息，我就直接向银行贷款了。”新能源汽车主魏大鹏(化名)告诉记者，他采用的便是上述“直客式”银行贷款模式。

新能源汽车消费者通过汽车厂商或汽车金融机构App直接申请信贷服务，这一模式使得消费者的购车环节更加精简，满足了新兴消费者在买车时不希望第三方及中间环节过度介入的需求。此外，还可以帮助消费者省去备受争议的汽车贷款手续费、担保费等。

“直客式”的背后，是从传统燃油汽车“汽车金融机构+4S店”的服务模式，向汽车金融机构与汽车厂商“总对总”的模式演变。

其背后的逻辑在于，一方面，新能源汽车爆发式增长，这为对汽车金融业务的数字化改造带来了激增的需求，前期投入巨大。另一方面，以特斯拉、蔚小理“新势力”为代表的新能源汽车厂商，将互联网等新的玩法引入新能源汽车赛道。

除上述汽车分期业务模式的转变，汽车金融机构的线上服务能力也遭受考验。

以平安汽车消费金融为例，“我们经常看到，每到季末、大型车展、节假日，都是平安汽车金融大展身手的日子。”平安银行汽车消费金融中心渠道管理部副总经理杨超向记者介绍道。

原因在于，特斯拉、新势力等新能源汽车厂商，每到季末等节点一天要交付几千台、上万台车;在大型车展现场，车辆交易极其活跃;而节假日大部分银行都不上班。此时购车业务暴增，考验的就是汽车金融机构的线上服务能力。

“新能源汽车厂商不会等你，只会选择服务容量最多最快的汽车金融机构。”杨超介绍，“去年最高峰遇到单日7亿元汽车消费贷款发放量，算均价15万，是约4700多辆车。只有极致流程的线上化，通过机器系统才可以有这么高效的并行能力。”

“我们从特斯拉进入中国就开始研究新能源汽车，和汽车厂商不仅是汽车分期业务合作，而是与厂商一起打磨每一个合作细节。”杨超说道。

更重要的是，新能源汽车的特性也为金融产品提供了更大的创新空间。

从需求端看，金融机构如何帮助消费者降低购车资金压力是促消费的关键所在。目前，汽车金融公司、银行机构等都在纷纷通过加大信贷产品和服务创新，满足更多购车需求，助力激发消费新动能。

例如，为充分满足新能源品牌透明、高效、便捷的用户体验需求，平安银行推出了线上化金融产品，并与合作方实现全流程系统对接，客户信息填写、授权、面签、放款等贷款流程关键节点全部实现线上化，进度与品