一、充电桩：新型城市基础设施

随着电动汽车的快速发展，充电基础设施成为了新型城市的基础设施，充电基础设施包括为电动汽车提供电能补给的各类充换电设施。充电桩市场在中国从初步发展到新基建的确立，该产业在逐步走向成熟。在“双碳”战略目标下，配套业务也正处于高速发展的时期。

伴随着充电效率引起消费者重视，一系列新型充电模式和技术应运而生。按照不同的标准，充电桩可作不同的分类，常见的分类标准有四种：分别是按充电方式、安装地点、安装方式和充电接口来分类，其中用得最多的是按照充电方式及安装地点来进行分类，结合来看，公用充电桩一般采用直流充电桩，充电功率大，充电时间短;专用桩及私人桩一般采用交流充电桩，技术成熟，安装成本低。

1.交流充电桩俗称“慢充”：不可直接为汽车动力电池充电，需连接车载充电机为汽车充电，采用常规电压、充电功率小、充电慢，但结构简单、体积小、成本低，通常安装于城市公共停车场、商场和居民小区。

2.直流充电桩俗称“快充”：可直接为汽车动力电池充电，采用高电压、充电功率大、充电快，但成本高且电压电流大，影响电池寿命。直流充电庄通常安装于运营车充电站、快速充电站等场所。

据中国充电联盟发布数据显示，截至2023年7月份，联盟内成员单位总计上报公共充电桩221.1万台，其中直流充电桩93.8万台、交流充电桩127.3万台。从2022年8月份到2023年7月份，月均新增公共充电桩约5.3万台。

在公共充电基础设施省、区、市运行情况方面，广东、浙江、江苏、上海、湖北、北京、山东、安徽、河南、福建Top10地区建设的公共充电桩占比达71.3%。

全国充电电量主要集中在广东、江苏、浙江、四川、河北、福建、上海、陕西、山东、河南等省份，电量流向以公交车和乘用车为主，环卫物流车、出租车等其他类型车辆占比较小。

天眼查数据显示，截至7月底，目前全国有充电桩相关企业近31.4万家。其中，今年1月份-7月份新增充电桩相关企业6.3万家，同比增加48.4%。

从地域分布来看，广东、江苏以及河南，相关企业数量位居前列，分别拥有3.9万余家、2.6万余家以及2.3万余家。

从成立时间来看，46.9%的相关企业成立于1-5年内，成立于1年内的相关企业占比32.6%。

二、充电桩产业链：设备生产与运营是产业链的核心环节

新能源汽车充电桩产业链的上游为建设及运营充电桩所需要的元器件和设备生产商;中游为充电运营商;下游为各类电动汽车用户和充电服务运营解决商。其中设备生产商和充电桩运营商是充电桩产业链中最主要的环节。

1.上游竞争格局整体较分散，核心器件相对集中

充电桩产业链的上游系各类元器件和充电设备生产商，提供各种充电桩元器件和充电设备，包括充电模块(IGBT、逆变器、变压器、整流器等)、配电滤波设备、监控计费设备、电池维护设备(断路器、熔断器等)，以及其他元器件和设备包括接触器、连接器、电度表、显示屏、壳体、插头插座、线缆、充电枪等。

天眼查专利数据显示，充电桩相关专利申请数量增长保持稳定。近三年(2020年-2022年)相关专利申请数量分别为4500余项、5870余项以及5840余项。从申请专利的类型来看，实用新型专利位居前列，占比超5成，发明专利与外观设计占比分别为31.6%、14.1%。

2.中游运营处于垄断竞争格局

充电桩产业链的中游为充电运营商，负责运营大型充电站或提供充电桩充电服务等，中游充电运营的投资成本大，需要较强的资金实力，属于重资本环节，是行业潜在入局者较难进入的一个环节。充电桩运营商按商业模式主要分为运营商主导模式、车企主导模式、第三方充电服务平台主导模式三种。运营商主导模式的运营管理效率高，为现阶段市场的主要运营模式，代表企业包括国家电网、南方电网等。

3.下游为可换电的新能源汽车以及动力电池回收

换电模式主要包括集中充电模式和充换电模式。集中充电模式是通过集中型充电站对大量电池集中存储、集中充电、统一配送，并在电池配送站内对电动汽车提供电池更换服务。充换电模式是以换电站为载体，换电站同时具备电池更换和电池充电功能，站内包括供电系统、充电系统、电池更换系统监控系统、电池检测与维护管理部分等。此外，换电模式的推广有利于汽车制造商或动力电池制造商作为回收主体提前锁定废旧电池来源，实现批量回收，从而提高回收利用效益。

三、产业发展动力：汽车电动化，带动充电需求高增

近几年，我国新能源汽车产业一路高歌猛进，无论是国内市场还是出口市场均取得了不俗的成绩。

根据中国汽车工业协会数据显示，我国新能源车销量从2017年76.78万辆增长至2022年687.23万辆，6年间复合增长率达55.01%;我国新能源车保有量从2017年153万辆增长至2022年1310万辆，6年间复合增长率达53.64%，整个新能源车市场飞速发展。根据当前政策目标以及汽车消费市场空间，虽然存在部分芯片短缺和错配风险，但总体看我国新能源汽车销量仍有成倍数的成长空间，新能源车保有量仍将持续增加。

我国存在公共充电桩