核心结论：①汽车整车企业崛起将带动产业链发展，国产传统能源车品牌、发动机、变速箱等仍有劣势，而国产新能源车品牌已崛起、三电技术有优势。②新能源车渗透率仍在提升，产业趋势未结束，汽车智能化(智能座舱、自动驾驶)将带动整体产业链共同成长。③智能座舱：核心的域控制器出货量高增(预计22-25年年复合增速55%);自动驾驶：感知层的激光雷达(51%)、执行层的线控底盘(26%)等市场规模增速较快。
新旧能源车产业链对比看新机遇汽车产业是国民经济的重要支柱产业，当前新能源汽车替代传统能源汽车是大的趋势，但传统能源汽车退出市场并非一蹴而就，预计在未来一段时间中，传统能源汽车依旧是汽车市场的重要组成部分。本文从国际对比出发，结合产业发展趋势探寻汽车产业未来看点。
1.传统能源车：国内品牌、核心零部件仍有劣势
传统能源汽车领域中，我国已是第一大产销国，但海外车企凭借着多年积累的技术和品牌优势，在产业链的高附加值环节中占据领先地位。除2020、2021年外，新能源汽车生产在汽车中的占比都低于5%，因此为计算简便，后文中我们使用汽车产销量来近似替代传统能源车的产销量。
我国已是世界第一大汽车产销国，但自主车企品牌力不强。汽车是国民经济的重要支柱产业，2000年以来我国不断融入全球生产网络体系，我国汽车产业逐步走上世界舞台，当前已是世界第一大汽车产销国。2021年我国汽车(乘用车)产量达2653万辆(2141万辆)，占全球比重为33.1%(37.5%);汽车(乘用车)销量达2628万辆(2148万辆)，占全球比重为31.8%(38.1%)。从价值链微笑曲线来看，汽车价值链中上游的研发和零部件生产、下游的品牌和营销附加值较高，而中游的整车生产组装附加值较低。我国汽车产销规模虽大，但国内企业核心技术和品牌力相对较弱，汽车产业竞争力低于美日德等发达国家。根据《中国汽车贸易高质量发展报告2019(商务部、中国汽车技术研究中心)》，我国汽车产业国际竞争力综合评价指数为0.88，低于美国的0.99、日本的1.12和德国的1.16。
整体上看，国产品牌和国际品牌仍有一定差距。国内在技术研发、产品性能等“硬实力”和管理理念、品牌力等“软实力”方面都落后于海外知名品牌。根据CarExpert统计，2021年全球汽车销量排名前十均为美日德等海外企业，我国国产品牌吉利集团仅排第十二位，销量占比为2.7%，反映出国内车企品牌在国际的竞争力仍不强。国内方面自主品牌也面临激烈的竞争、主要在中低端市场发力，合资与进口品牌仍占据中高端市场，主要是源于德系车在豪华汽车市场销售强劲，而日系在油耗和产品质量可靠性方面持续获得国内消费者认可。根据乘联会，国内乘用车市场中，一汽大众(2021年市场份额为8.5%)、上汽通用(6.3%)两大合资品牌市场份额保持领先，市场份额前十中仅有吉利(6.3%)、长安(5.7%)、奇瑞(4.1%)三家自主品牌。
发动机、底盘和变速箱是燃油车三大件，海外零部件供应商具备技术优势。发动力作为动力装置，决定车辆的动力性、经济性和环保性;底盘负责传动、行使、转向和制动，支撑全车零部件并形成汽车外形;变速箱为车辆配速装置，通过齿轮及轴承提供变速变矩。发动机、变速箱和底盘占传统燃油车成本较大，对于三大件，海外品牌在整体设计、零件制造、组装工艺、参数标定等维度具备先发优势，凭借领先性能构筑企业品牌力。
发动机：海外品牌长期主导市场，目前自主品牌仍然缺位。根据凤凰网、电动邦援引Ward''sAutoWorld，入选2020年全球十大汽车发动机的品牌包括福特、通用、宝马、本田等欧美日车企。发动机的性能涉及缸体材料、气门、燃油喷射等多项技术，对于主机厂的组装工艺也有很高要求，国内企业相关技术积累有限，导致国产发动机长期处于落后局面，自主品牌在发动机领域仍然缺位。
底盘：汽车底盘由传动、驱动、转向和制动四部分构成。在传统机械式底盘中各设备凭借机械信号进行信息传递，而近年来更为先进的线控底盘则部署大量的ECU零部件，通过从机械信号向电信号的转换实现部分机械零部件的解耦，在减重的同时改善用户的驾乘体验。长期以来，汽车底盘硬件市场主要被采埃孚、布雷博、麦格纳等海外零部件公司占据。除了“硬”的层面，底盘定型前还需要对轮胎、悬架等子零件进行参数调校，其中需要涉及阻尼、扭转刚度、精密度等多个指标，进而提升底盘的“软”性能，在这方面国内也长期寻求海外技术支持。以比亚迪为例，公司通过聘请前戴姆勒底盘开发和调教工程师汉斯·柯克负责比亚迪新能源车型的底盘调教工作，从而改善公司旗下车型的驾乘体验。
变速箱：目前变速箱主要为自动变速箱，AT(液力自动变速箱)、CVT(无级自动变速箱)、DCT(双离合变速箱)和AMT(电控机械式变速箱)四种技术路线共同发展。历史上，变速箱核心技术基本都被采埃孚、爱信、通用等海外龙头所掌握并形成专利。根据智电汽车百家号，国内AT变速箱代表盛瑞8AT，该产品传动比仅6.5，不及爱信、采埃孚8AT接近甚至超过7的传动比水平，燃油经济性较差，量产落地非常有限。而DCT和CVT变速箱方面，根据前瞻产业研究院，上汽、万里扬、比亚迪等品牌
