2021年即将逝去，又到了总结过去一年的时候。对汽车行业而言，这是不平凡的一年。这一年，汽车产业虽然受缺芯、疫情等因素影响，但仍展现出强韧生命力;这一年，在多项利好政策的推动下，新能源车进入爆发式增长新阶段;这一年，智能电动化成为大趋势，自主品牌强势崛起。中国汽车产业在总量、规模扩张方面差强人意，但2021年汽车产业的重大创新变化让人有眼花缭乱之感，政府陆续推出的汽车产业政策也颇有新意。

无论总量、规模的增长，还是变革创新、政府政策驱动，都与新能源汽车发展密切相关，都是在新能源汽车快速崛起冲击下产生的。当我们回顾2021年，或许我们有底气将其称为“新能源汽车元年”。

展望未来，未来汽车产业发展，或将主要呈现出3个新的趋势：首先是智能汽车将持续处于一个热潮;第二是电动化的趋势比原本预想要快很多;第三是自主品牌将会迎来新一轮发展机遇。

2021汽车板块回望

随着疫苗接种渗透率提升，全球疫情得到控制，疫情对汽车行业的影响逐步消退，2020年下半年开启的复苏态势在2021年得到延续。不过2021年二季度以来，行业受大宗商品涨价叠加芯片产能的影响，汽车产能端和成本端承压，总体销量表现弱于年初市场预期。但总体而言，汽车行业今年的表现仍然亮眼。

回顾2021年年初至12月24日的行情，汽车行业领先于大盘，涨幅为35.81%，在所有行业中处于领先地位。今年二级市场的表现弱于去年同期，上证指数上涨4.17%，沪深300下跌5.56%。具体来看，中小盘股票表现较好，大盘股表现较差，可以说几乎和去年走出了一波几乎相反的行情，只有新能源保持坚挺。

从细分行业看，申万汽车5个子行业分化明显，汽车零部件和乘用车分别以45.98%和33.75%的涨幅领涨，商用车以-1.19%的跌幅领跌，其中商用载客车的跌幅达到-27.79%。

受政策的影响，2021年新能源汽车产销放量，同比大幅增长，截止到2021年11月，全国新能源汽车累计产销分别达到302.3万辆和299.0万辆，同比增长均为1.7倍，对应新能源汽车板块的涨幅达到47.18%。全球汽车发展的唯一方向就是新能源化，或者说是电动化，这已经成为全球各国家和企业的共识。过去，很多国家对这点存在争议和摇摆，而中国的新能源汽车产业则一直在增长，不断迈上新台阶。经过这几年的发展，新能源化这个不可逆的态势已基本形成。

智能化、电动化、自主品牌

过去十年，汽车产业变革的主题是电动化。下一阶段，变革的主题将是基于电动化的智能化。电动化的普及要靠智能化来拉动，单纯的电动汽车不会成为市场卖点，只有更加智能的汽车才是市场竞争的焦点。反过来看，只有电动汽车才能更完整地嵌入智能化技术，智能化技术的最佳载体是电动化的平台。因此，电动化基础之上会加速产生智能化，“两化”在汽车上会正式合体。

我国智能汽车数量2017年达367万辆，到2020年底，已快速增至1306万辆。照此发展趋势，预计2022年我国智能汽车数量将达到1895万辆。我国智能汽车渗透率2017年仅为12.7%，到2020年底，已超50%，主要原因是智能汽车的快速发展。未来，随着智能汽车数量的不断增长，预计2022年我国智能汽车渗透率将达72.9%。

中汽协数据显示，今年1-11月，我国新能源汽车累计销量已超全年预期，接近300万辆。同时，新能源汽车市场渗透率也由今年上半年的9.4%提升至12.7%。今年11月，国内新能源乘用车零售渗透率更是突破20%，达到20.8%。

新能源汽车销量和渗透率在2021年逐月快速提升，也标志着我国新能源汽车市场已进入爆发式增长新阶段。中汽协方面认为，今年我国新能源汽车销量将达340万辆，同比增长1.5倍。对于明年国内新能源车市的发展走势，中汽协方面也给出了销量500万辆、增速47%的乐观预期。

95后等“泛Z”消费者的到来，也将加速自主品牌智能电动车的崛起速度。由于95后等“泛Z”世代人群相对富裕，且对国内外品牌产品优势有着清晰认知，导致95后的消费习惯不一定要买洋货，而是要买有价值的东西，这对于自主品牌汽车的崛起具有积极作用。

乘联会数据显示，今年11月，蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车、哪吒汽车、零跑汽车、威马汽车六家造车新势力共交付约6.06万辆新车，约占国内新能源乘用车市场的16.04%。国内扎实的新能源车产业链基础及在智能化领域的技术优势，成为国产智能电动车“多点开花”的基础。

自主品牌在电动化及智能化领域的先发优势，叠加95后消费者对其没有强烈偏见的消费认知，未来国内车市或将出现结构性变化，集中体现在电动化及智能化车的快速发展，以及自主品牌汽车竞争力的显著提升。

巨大变化带来巨大冲击

2021年是中国电动汽车产业的分水岭。从市场竞争格局来看，2022年财政补贴将全部退出，所有车企将处于同一政策起跑线，车企的竞争势必会更加激烈。补贴退出后，新上市的车型也会扎堆出现，特别是外资品牌。近几年中国新能源汽车市场将进入大量新车型、新品牌扎堆涌现的阶段。

与过去十年新能源汽车市场发展的特点不同，市场竞争将进入真正大浪淘沙的阶段。过去靠补贴成长起来、缺乏竞争