两会提出稳定增加汽车消费，增加充电桩、换电站等设施。3月5日上午，李克强总理作政府工作报告，李克强在政府工作报告中提出要稳定和扩大消费。其中稳定增加汽车、家电等大宗消费，取消对二手车交易不合理限制，增加停车场、充电桩、换电站等设施，加快建设动力电池回收利用体系。自去年以来包括商务部、国常会等多次提出要促进增加汽车消费，同时此次也指出增加充电桩、换电站等基础设施，结合后续实现“碳达峰”

和“碳中和”目标，预计后续政策将持续加大新能源汽车布局和推广。

中汽协发布2月预估销量，预计2月汽车行业销量145.2万辆，环比下降42%。中汽协根据统计的重点企业旬报情况预估，2021年2月汽车行业销量预计完成145.2万辆，环比下降42%，同比增长3.7倍。同比高增长主要由于公共卫生事件冲击基数较低，环比下降较多主要由于2月春节因素影响。调研显示当前乘用车终端需求旺盛，预计行业景气度将继续保持。

行业负面信息在市场流动性的担忧中被放大，汽车行业复苏趋势不变，坚定看好受益行业复苏同时自身阿尔法显著的公司！当前板块处于业绩真空期，在市场流动性担忧下，芯片对行业供给的影响以及大宗涨价对成本影响被放大，前期强势标的调整幅度较大。我们认为行业复苏态势没有改变，而终端调研反馈行业当前产销景气度高，随着3月业绩逐步释放，强势阿尔法标的有望超预期，将率先企稳回升。因此我们建议：1）乘用车链条推荐福耀玻璃（玻璃天幕等新趋势重估，饰条反转重估）、长城汽车（新车周期延续，海外拓展和智能化重估），拓普集团（特斯拉产业链），以及受益智能化的伯特利、德赛西威、均胜电子、中鼎股份、保隆科技；2）客车推荐龙头宇通客车（新能源客车预计复苏，公司经营反转，股权激励催化）；3）重卡板块，推荐威孚高科、中国重汽、潍柴动力，关注受益国六升级的凯龙高科、奥福环保、艾可蓝。

风险提示：乘用车复苏不及预期；新能源客车复苏不及预期；重卡抢购不及预期。