行业投资策略：“风光明媚”仍是今年行业主线，继续推荐毫不动摇；泛在物联订单预计Q4批量兑现，超预期机会将到来。电动车行业底部逐渐探明，用时间换空间，底部布局新能源汽车时刻到来。

新能源发电：本周硅料、硅片、电池价格上涨，国内需求启动，需求逐月增长，价格继续看涨。风电招标价格持续提升，2MW风机价格底部持续反弹。

风电光伏在Q3-Q4都将确定性的迈入旺季行情，行业需求将在下半年集中兑现，叠加海外旺季到来，产业链价格回暖，推荐：隆基股份、通威股份、金风科技、天顺风能等。

电力设备：电网资本开支继续呈现低位状态，行业增速为-20%。但结构性变化的信号已经出现，国电南瑞上半年产品类订单新增14%，电网自动化订单新增24%。随着下半年泛在电力物联网的启动，电网智能化与信息化将呈现爆发状态，电网资本开支结构将有较大改变，智能电网与泛在电力物联网投资占比将大幅度提升，我们看好产业链龙头国电南瑞、岷江水电。

新能源汽车：补贴退坡后的7月-8月行业承压最大，7月乘用车和8月客车受抢装影响透支明显，预计9月环比回暖明显。当前市场对于政策边际变化预期持续提升，行业龙头企业估值位于历史低点，预期底部已经探明，20年预计全球产销放量，19年是行业黎明前的黑暗，坚定看好此时进行战略投资的机会，推荐全球供应链核心标的恩捷股份、宁德时代、先导智能（机械覆盖）等。

工业控制：下游工业企业整体处于观望状态，资本开支承压，不过行业投资增速放缓趋稳；建议积极布局新兴业务、坚持产品迭代创新的企业有望穿越行业周期，推荐汇川技术、麦格米特。

三句话推荐个股：

隆基股份：单晶性价比凸显，中短期硅片供需偏紧，组件海外需求超预期。

公司产能稳步扩张，市占率提升，叠加非硅成本持续下降，引领平价。产业平价，需求爆发，公司率先受益。

通威股份：硅料格局保障价格体系，公司成本处于第一梯队，进口及落后产能

双重替代，叠加技术及资金壁垒，盈利能力处于领先水平。电池成本优势显著，高效产品溢价，盈利能力超预期。

宁德时代：公司是电池龙头、全球供应主线。目前新能源乘用车核心驱动力切换，运营需求提升明显，且自发性需求崛起，中长期需求无缝衔接，现阶段是基本面底部。

风险提示：电动汽车政策不达预期的风险，电动汽车产业链价格降幅超预期的风险，光伏、风电装机不达预期的风险，自动化设备渗透率不达预期的风险，电网投资不达预期的风险等