供给处于近3年偏低水平
供给方面，自2022年二季度末以来，在持续亏损压力下，玻璃行业经历了自发的产能出清过程，浮法玻璃在产日熔量从去年年中高点176825吨降至2月中旬低点159030吨，降幅10.06%。此后三个季度玻璃在产产能波动回升。截至12月中旬，全国浮法玻璃生产线共计308条，在产253条，日熔量共计172650吨。玻璃在产日熔量同比增加11010吨，其中二、三季度供给回升速度较快。
从产量看，供给仍处于近3年偏低水平。国家统计局最新数据显示，2023年1—10月平板玻璃累计产量7.96亿重量箱，同比减少7.6%，降幅较1—9月扩大0.2个百分点，其中10月单月产量8256万重量箱，同比减少1.0%，环比增加1.84%，平板玻璃单月产量小幅增加，但整体产量呈收缩态势。11月及12月产量将录得当月同、环比正增长，但2023年全年平板玻璃产量降幅超5%是确定的。
玻璃生产企业利润水平是玻璃供需状况的重要指征，供不应求时价格上升、利润上扬，供过于求时价格下跌、利润回落;玻璃生产企业利润水平同样会反作用于玻璃供需状况。2020年至2021年玻璃生产利润向好并处于历史高位，玻璃在产日熔量从16万吨下方攀升至17万吨以上。2022年玻璃生产利润显著回落，亏损状况从2022年6月起持续了三个季度，以煤或天然气为燃料的产线亏损幅度一度超过300元/吨;炉龄较长炉况不佳的生产线受能效水平、正品率等因素影响，亏损幅度更大。4月玻璃现货价格快速拉升，国内玻璃产业于4月中旬扭亏为盈，生产毛利在4月末进一步扩大到300元/吨以上，5月生产毛利冲高回落，整体运行在600元/吨上方。6月份玻璃现货价格下降带动玻璃生产毛利回落至500元/吨以下。梅雨季过后补库需求带动玻璃价格利润阶段性回升，但玻璃价格涨幅受限，随后利润被原燃料价格上涨侵蚀，年末玻璃企业下调出厂价，下半年利润趋势整体回落。
作为世界上最大的玻璃生产地和消费地，我国2020—2021年由于较高的房地产需求，历史性地从玻璃净出口国成为净进口国。2022年国内需求走弱，玻璃出口量再度大于进口量。2023年1—10月，浮法玻璃出口量1169.06万重量箱，进口量330.75万重量箱，出口大于进口的趋势得到保持。在国内库存加速去化的情况下，出口维持高位，说明国内玻璃价格有一定提升空间。
平板玻璃主要用于建筑领域、汽车行业、产业玻璃、光伏电子行业等。建筑玻璃除用于新建房屋的竣工前环节外，还包括用于居住、办公、商业场所装修装饰等。在2023年年初时，几乎无人对玻璃的需求抱有热切期待，但最终的结果是，装修装饰玻璃需求集中爆发，扛起了玻璃需求的大旗。家装散单需求是2023年玻璃需求的亮点，有疫情过后家装需求集中释放的特殊性;示范效应将使得2024年家装需求强度阶段性保持平稳。房地产竣工需求仍在稳定释放，城市更新将接过需求接力棒。
中央经济工作会议指出，持续有效防范化解重点领域风险。要统筹化解房地产、地方债务、中小金融机构等风险，严厉打击非法金融活动，坚决守住不发生系统性风险的底线。积极稳妥化解房地产风险，一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等“三大工程”。完善相关基础性制度，加快构建房地产发展新模式。2024年玻璃需求依然值得期待。
2023年一季度房地产市场情绪总体乐观，玻璃能够始终保持坚挺，起主导作用的是竣工端对玻璃需求的拉动。2023年1—10月，房地产开发企业房屋施工面积822895万平方米，同比下降7.3%。其中，住宅施工面积579361万平方米，下降7.7%。房屋新开工面积79177万平方米，下降23.2%。其中，住宅新开工面积57659万平方米，下降23.6%。房屋竣工面积55151万平方米，增长19.0%。其中，住宅竣工面积40079万平方米，增长19.3%。玻璃需求持续向好，可以从下游深加工产品产量同比增幅上得到印证。
关于2024年竣工端对玻璃需求的判断，笔者有两种思路。一种判断是房地产竣工端需求跟随连续走弱的新开工出现趋势性下降;另一种判断是2023年是竣工需求较大的一年，由于保竣工政策的连续性，2024年也有望如此。这两种逻辑均有道理，很有可能是并行或有先有后，而不是非此即彼。
根据各地统计上报数据，1—10月，全国新开工改造城镇老旧小区5.28万个，惠及居民870万户，按小区数计开工率99.6%。分省看，浙江、上海、湖北、江苏、贵州、福建、河南、安徽、山东、宁夏、广东、内蒙古、湖南、重庆、河北、吉林、黑龙江、江西、海南、云南、陕西、青海、新疆等24个省份全部开工。老旧小区改造对玻璃需求占比已然不可小觑，后期更有彼消此长、后来居上的过程。相信玻璃生产企业及深加工企业能看到并把握需求主体变迁的历史性趋势。
市场宜对玻璃需求前景保持信心，除老旧小区改造、城市更新、市内装修等增量需求外，农业现代化对玻璃的需求也不可小觑。农业现代化的号角已经吹响，要大力发展生物合成、“农业工厂”等农业新形态，突破耕地等自然条件的限制，更好满足现代社会的需求。其中“农业工厂”是指更加现代化、智能化的玻璃温室
