3月以来，在继续增强楼市需求端支持的呼声中，个别城市首套房贷利率却开始上调，这一逆势操作引起广泛关注。

据第一财经记者了解，河北石家庄因新建商品住宅销售价格同比、环比连涨3个月，预计4月起将首套房贷利率下限由LPR(贷款市场报价利率)-50BP恢复至全国统一水平(LPR-20BP)，符合利率动态机制调整规则。广东惠州不少银行也表示，3月以来已将首套房贷利率由3.45%调整至3.6%，分别对应最新LPR(3.95%)-50BP、LPR-35BP。不过，从统计局数据来看，该市房价未出现同类情况。

有业内人士对第一财经记者表示，上述调整符合房贷利率动态调整机制和因城施策原则，而另一层原因是2月5年期以上LPR降幅较大，此前首套房贷利率减点较多的银行“体感”更明显，综合贷款提振效果和息差压力作出选择。招联金融首席研究员董希淼认为，房贷利率动态调整机制的核心在于“动态调整”，是差别化住房信贷政策的具体体现，具有多个方面的积极意义，符合条件的城市应该而且必须实时调整(才能起到良好效果)。

中指研究院市场研究总监陈文静对记者表示，短期来看，后续符合条件的城市可能继续对房贷利率进行下调，利率高于全国统一利率下限的城市则还有进一步下调的空间。

这几个城市调升首套房贷利率

石家庄房贷利率近日关注度提升，源于网传的一则《关于调整石家庄市差别化住房信贷政策的通知》。文件称，自2024年4月1日起，石家庄将恢复执行全国统一的首套住房商业性个人住房贷款利率下限(LPR-20BP)，原因显示为2023年12月～2024年2月当地新建商品住宅销售价格同环比连涨3个月。

在此之前，按照中国人民银行河北省分行公告，2022年10月13日至今，石家庄首套房贷利率下限为LPR-50BP。以3月20日央行披露的最新一期5年期以上LPR报价3.95%计算，当前该市新发放首套房贷利率最低可以执行3.45%。若按照上述通知调整，下个月利率下限将暂升30BP至3.75%。

记者试图就上述通知进一步咨询央行河北省分行，截至发稿电话未能接通。但石家庄多位商业银行个贷工作人员均表示已经接到相关通知，但具体调整执行还要等通知，现在是“预通知”。

“现在最低是3.45%，已经接到上调的通知。”记者以购房者身份咨询时，一位国有大行石家庄某支行个贷工作人员表示，目前仍可按照最低3.45%即LPR-50BP放贷，但月底之后应该会提高。

也有股份行石家庄当地分支机构个贷工作人员表示，的确已经收到首套房贷利率上调的“预通知”，但每家银行具体执行情况、具体调整时间不能确定，月底之前应该会维持现在的利率水平。

远在广东的城市惠州，不少银行在更早的3月初已经对首套房贷利率进行了上调。记者以购房者身份咨询部分大行及股份行，当地分支机构工作人员表示，目前首套房贷利率最低为3.6%，调整时间在3月初。“调整前有很短一段时间(2月LPR调整后)最低到了3.45%，后来就调到3.6%了。“一位股份行个贷部门工作人员说。

一位国有大行惠州分支机构个贷人员强调，调整后的首套房贷利率依然低于LPR及全国首套房贷利率下限(LPR-20BP)，“只是现在减(点)没那么多了”。该工作人员表示，据其了解，近期当地很多银行都对首套房贷利率做了调整，“各家可以在规定范围内自动调整”。

房贷利率灵活调整有据可依

从房价表现来看，石家庄此次房贷利率调整有据可依。根据国家统计局公布的70个大中城市新建商品住宅销售价格指数，2023年12月至今年2月，石家庄新房价格已连续3个月上涨。

而根据2022年末央行、原银保监会宣布建立新发放首套房贷利率政策动态调整机制，自2022年第四季度起，各城市政府可于每季度末月，以上季度末月至本季度第二个月为评估期，对当地新建商品住宅销售价格变化情况进行动态评估，其中价格环比和同比连续3个月均下降的城市，阶段性放宽首套住房商业性个人住房贷款利率下限。人民银行分支机构、银保监会派出机构指导省级市场利率定价自律机制配合实施。

以当前为例，接下来最近一次调整时点即为4月，符合条件的地方政府可在3月决定下一季度即4～6月的首套房贷利率政策，自主选择阶段性维持、下调或取消当地利率下限。反之，若某城市在某月选择阶段性下调或取消利率下限，后续评估期内新建商品住宅销售价格环比、同比连续3个月均上涨，则应在相应月份选择自下一个季度起，恢复执行全国统一的首套住房商业性个人住房贷款利率下限。

“应该进行调整，也必须进行调整。”董希淼认为，上述机制的核心在于“动态调整”，是差别化住房信贷政策的具体体现，具有多个方面的积极意义：一是有利于“因城施策”，授权地方政府根据本地房地产市场情况调整首套住房贷款利率下限;二是有助于地方政府和金融机构及时、灵活地根据市场变化情况，对首套住房贷款利率下限进行适时调整;三是有助于更好地支持刚性住房需求，也有助于坚持“房住不炒”，促进房地产市场平稳健康发展。

当前，我国住房贷款利率实际已形成“三层定价机制”：一是全国层面，央行确定全国性的利率政策下限;二是地方层面，地方政府在全国性利率下限的基础上，