融资担保行业三十而立!

30年前，中国经济技术投资有限公司成立，以商业化担保的形式为企业提供信用背书，这是我国融资担保行业的起点。

此后，作为普惠金融体系的重要组成部分，融资担保行业通过发挥分险增信作用、疏通融资渠道，引导更多金融资源支持小微企业、“三农”和战略性新兴产业发展，在助力实体经济发展方面发挥了重要作用。

2023年11月27日，央行、金融监管总局等八部门联合印发《关于强化金融支持举措助力民营经济发展壮大的通知》，在助力民营经济发展的诸多举措中，融资担保的作用被再次提及，融资担保已经成为金融助力实体经济高速高质发展、整个普惠金融服务体系不可或缺的重要部分。

30年间，从解决企业融资难这个问题出发，融资担保行业与时俱进，不断创新出各种增信方式和商业模式。在这个过程中，政策性融担和商业性融担两头齐发力，发挥各自所长，将融担的增信作用发挥到最大。

在政策与市场相互磨合中，从业者们不断推陈出新：除了基础的融担模式，还开创了多种新型风险分担模式。比如批量融资担保业务、线上线下融合模式，这些都是近年来融资担保行业新质生产力的代表。

展望未来，小微企业融资需求依然旺盛，在政策的保驾护航下，在数字金融技术的加持下，融资担保行业大有可为。

01融担发展历程及政策背景

1.起步阶段(1992-1998)

1992年，我国确定了建立社会主义市场经济体制的改革目标，政府逐步退出一般经济活动领域，并尝试以商业化担保方式建设现代信用文化和社会信用体系。1993年，我国成立了第一家全国性专业信用担保机构——中国经济技术投资有限公司。1994年，全国首家地方性信用担保公司深圳高新技术投资担保有限公司成立，我国担保行业从此开始起步。

1998年，为解决中小企业融资难问题，人民银行颁布了《中小企业融资管理办法》，规定在贷款企业没有足额抵押物的情况下，必须通过第三方提供担保，银行才能发放贷款，这使得担保公司迎来了重要发展契机，产品日益多元，公司数量迅速增长。

此后，多个部门发布了与管理担保行业相关的文件，出台政策指引，以规范担保行业的合理发展。1995年，《担保法》的出台及逐步完善，为我国担保市场的稳定发展提供了法制保障，担保业呈现欣欣向荣的势态。

2.发展阶段(1999-2011)

1999年，国家经贸委发布了《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》，确立了政策性担保机构为主体的融资担保体系框架。2002年，《中小企业促进法》的颁布为信用担保体系建设提供了法律支持，推动了“一体两翼四层”体系的建立，即以政策性担保为核心，商业性担保和民间互助性担保为两翼，四级阶梯式的融资担保机构。

2009年，国务院发布了《关于进一步明确融资性担保业务监管职责的通知》，确立了以银监会牵头的监管体系，建立了部际联席会议制度，明确了中央和地方两级监管职责。2010年，银监会等七部委联合发布了《融资性担保公司管理暂行办法》，并出台了相关监管指引文件，建立了融资担保监管框架。

截至2011年末，全国融资性担保行业规模迅速扩大，法人机构数量同比增长39.3%，从业人员和实收资本也有显著增长。全行业资产总额和净资产总额分别增长了57.2%和63.8%。在保余额增长了39.1%，其中融资性担保占据了绝大多数。

3.合规阶段(2012-2017年)

像任何快速发展的行业一样，融资担保行业也存在发展中的问题。担保公司本为中小微企业融资提供增信等服务，但公司性质和业务类型的差异导致行业内部分化严重，加之部分非融资性担保公司未受准入管理，为行业乱象埋下了伏笔。

一些非融资性担保公司以高额回报为诱饵，非法集资，导致投资者资金损失，甚至引发金融风波。部分非融资性担保公司涉嫌开展融资性担保业务，这违背了公司的经营定位，增加了市场风险。另外，由于当时非融资性担保公司处于多头监管状态，部分公司可能利用监管漏洞，开展高风险业务。

从2012年开始，担保行业进入了持续数年的清理和肃整阶段。在这个过程中，一方面，部分担保公司因难以持续经营，主动退出行业或进行转型;另一方面，监管通过暂缓新增和重新准入，加速行业“净化”。

为解决非融资性担保公司问题，2013年12月，八部门发布《关于清理规范非融资性担保公司的通知》，要求在2014年8月底前清理违规公司。随着行业规范，政策导向担保机构回归支小支农。2015年，国务院出台意见，强调政府支持和服务能力提升，推进再担保体系建设，构建银担合作模式。在国家引导下，政府性融资担保机构得到加强，通过规范和竞争，优胜劣汰，提升行业质量。

4.进阶阶段(2017-至今)

危机暴露了融资担保行业的积弊，为监管机构提供了规范的切入点。自2017年起，在多项监管条例的指导下，国内融资担保体系逐步完善。2019年，国务院发布了《关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》，2020年财政部发布了《政府性融资担保、再担保机构行业绩效评价指引》，推动政府性融